2019年的下半程，整個(gè)新能源市場(chǎng)都籠罩在一片陰云之中，補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的壓力之大前所未有。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)連續(xù)六個(gè)月同比銷(xiāo)量下滑，全年銷(xiāo)量120.6萬(wàn)輛，同比下降4%。這也是自2013年，我國(guó)推行新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策以來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)首次年銷(xiāo)量下滑。

整車(chē)市場(chǎng)下滑背后，上游動(dòng)力電池卻仍然保持著逆勢(shì)增長(zhǎng)。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新發(fā)布的2019年動(dòng)力電池市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2019年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)85.4GWh，同比增長(zhǎng)21%；銷(xiāo)量達(dá)到75.6GWh，同比增長(zhǎng)21.4%；裝車(chē)量達(dá)到62.2GWh，同比增長(zhǎng)9.2%。

雖然市場(chǎng)在擴(kuò)大，但從行業(yè)層面來(lái)看，競(jìng)爭(zhēng)激烈的程度正在持續(xù)上升。寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝車(chē)量在2019年達(dá)到31.26GWh，市場(chǎng)份額占比從2018年的40.7%上升至2019年的50.5%，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升。同時(shí)，配套動(dòng)力電池的企業(yè)數(shù)量也從2018年的89家下降至2019年的79家，行業(yè)洗牌加速。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新發(fā)布的2019年動(dòng)力電池市場(chǎng)數(shù)據(jù)，揭示了上游動(dòng)力電池市場(chǎng)的行業(yè)情況、技術(shù)路線與玩家格局的變化趨勢(shì)。

一、行業(yè)基本面：總產(chǎn)銷(xiāo)逆勢(shì)猛增20% 年底沖量熱潮不如往年

據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2019年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)85.4GWh，同比增長(zhǎng)21%；銷(xiāo)量達(dá)到75.6GWh，同比增長(zhǎng)21.4%；裝車(chē)量達(dá)到62.2GWh，同比增長(zhǎng)9.2%。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)

2019年12月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量6.2GWh，同比下降22.9%，環(huán)比下降31.4%；銷(xiāo)量為7.8GWh，同比增長(zhǎng)3.5%；裝車(chē)量為9.7GWh，同比下降27.4%，環(huán)比上升54.4%。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池銷(xiāo)量數(shù)據(jù)

在12月，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了較為明顯的清庫(kù)存現(xiàn)象，產(chǎn)量下調(diào)，裝車(chē)量環(huán)比上漲。但由于2019年下半年新能源汽車(chē)市場(chǎng)不景氣，動(dòng)力電池集中裝車(chē)沖量的情況不如往年。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池裝車(chē)量數(shù)據(jù)

從下方動(dòng)力電池月度裝車(chē)量數(shù)據(jù)，能夠更直觀地看出2019年動(dòng)力電池裝車(chē)量與往年的差距：

▲2017-2019年動(dòng)力電池裝車(chē)量數(shù)據(jù)

圖中顯示，2019年1-7月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的裝車(chē)量都高于同期，這主要是由于2018年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)成績(jī)太過(guò)亮眼，裝車(chē)熱潮一直延續(xù)到了2019年7月。

而在2019年7月之后，當(dāng)月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量暴跌超過(guò)50%，整車(chē)廠趨于冷靜，開(kāi)始調(diào)整動(dòng)力電池裝車(chē)量，導(dǎo)致7月之后，動(dòng)力電池裝車(chē)量不如往年同期。

2019年動(dòng)力電池裝機(jī)量上升的另一大原因，是受新能源客車(chē)產(chǎn)量上升帶動(dòng)的，新能源汽車(chē)平均帶電量的上升。據(jù)了解，2019年12月，我國(guó)新能源(4.890, 0.00, 0.00%)汽車(chē)單車(chē)動(dòng)力電池裝車(chē)量達(dá)到63.2kWh，環(huán)比上升8.8%。

▲2019年12月國(guó)內(nèi)新能源車(chē)型平均帶電量情況

而在純電動(dòng)乘用車(chē)方面，2019年12月，國(guó)內(nèi)車(chē)型動(dòng)力電池系統(tǒng)平均能量密度主要集中在140Wh/kg-160Wh/kg，占比達(dá)到49.3%，系統(tǒng)能量密度在160Wh/kg以上的純電動(dòng)乘用車(chē)型市場(chǎng)占比35.9%，系統(tǒng)能量密度125Wh/kg以下的車(chē)型數(shù)量占比為2%。純電動(dòng)乘用車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)的平均能量密度，較2018年同期也有所上升。

▲2019年12月純電動(dòng)乘用車(chē)系統(tǒng)能量密度分布情況

二、技術(shù)路線之爭(zhēng)：三元鋰坐穩(wěn)主流位置 磷酸鐵鋰暫時(shí)反撲

大盤(pán)之下，今年各條技術(shù)路線的動(dòng)力電池，表現(xiàn)也各不相同。

2019年，三元鋰電池產(chǎn)量為55.1GWh，占總產(chǎn)量64.6%，同比增長(zhǎng)40.8%；銷(xiāo)量為53.0GWh，占總銷(xiāo)量70%；裝車(chē)量為40.5GWh，占總裝車(chē)量65.2%，同比增長(zhǎng)22.5%。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

而磷酸鐵鋰電池在2019年的產(chǎn)量為27.7GWh，，占總產(chǎn)量32.4%，同比下降1.2%；銷(xiāo)量為20.6GWh，占總銷(xiāo)量27.2%；裝車(chē)量為20.2GWh，占總裝車(chē)量32.5%，同比下降9%。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

從全年來(lái)看，三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池依然是目前主流的技術(shù)路線，且三元鋰電池由于能量密度更高，廣泛應(yīng)用在新能源乘用車(chē)領(lǐng)域，因此增長(zhǎng)情況好于應(yīng)用范圍較小的磷酸鐵鋰電池。

▲2019年12月與全年動(dòng)力電池裝車(chē)量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

但在12月，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量為4.7GWh，三元鋰電池裝車(chē)量為4.8GWh，而這幾乎持平，這說(shuō)明在補(bǔ)貼退坡之下，不少車(chē)企開(kāi)始為新能源汽車(chē)配套價(jià)格更為親民的磷酸鐵鋰電池。

不過(guò)從動(dòng)力電池技術(shù)迭代的歷史來(lái)看，磷酸鐵鋰電池終究會(huì)被三元鋰電池所淘汰，三元鋰電池更高的能量密度決定了其更適合于新能源汽車(chē)。

而眾人討論的兩種動(dòng)力電池路線技術(shù)穩(wěn)定性問(wèn)題，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，以目前的化學(xué)工程仍有向上突破的技術(shù)空間，以工程學(xué)的發(fā)展前景來(lái)看，三元鋰電池的熱穩(wěn)定性完全能夠被控制在安全的范圍內(nèi)。

因此，從目前的市場(chǎng)份額來(lái)看，三元鋰電池等于已經(jīng)坐上了動(dòng)力電池主流路線的寶座，行業(yè)預(yù)計(jì)，這一情況將會(huì)延續(xù)到2025年之后。等到全固態(tài)電池開(kāi)始規(guī)?；瘧?yīng)用，三元鋰電池的地位才會(huì)受到威脅。

三、玩家格局：產(chǎn)業(yè)集中度提升 寧德時(shí)代拿下過(guò)半市場(chǎng)

看過(guò)了行業(yè)基本面和技術(shù)路線的演變情況，再來(lái)看看行業(yè)內(nèi)玩家格局的變化。

2019年動(dòng)力電池玩家格局的變化趨勢(shì)，用一句話(huà)就可以概括——強(qiáng)者愈強(qiáng)，行業(yè)洗牌加速。

從2019年全年裝車(chē)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年共有79家動(dòng)力電池公司實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，排名前三、前五、前十家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車(chē)量分別為45.6GWh、49.2GWh和54.7GWh，市場(chǎng)份額分別為73.4%、79.1%、87.9%。

▲2019年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量排名

其中，寧德時(shí)代以31.46GWh的裝車(chē)量冠絕全場(chǎng)，市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%；比亞迪(53.440, 1.83, 3.55%)全年裝車(chē)量10.75GWh，緊隨其后，拿下17.3%的市場(chǎng)；國(guó)軒高科(17.010, 0.16, 0.95%)裝車(chē)量為3.43GWh，市場(chǎng)份額5.5%，排名第三；其余玩家裝車(chē)量均不超過(guò)2GWh。

▲2017-2019年配套動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量變化情況

從這一情況可以看出，寧德時(shí)代的頭部玩家地位進(jìn)一步鞏固，市場(chǎng)份額占比從2018年40.7%上升至2019年的50.5%，強(qiáng)者愈強(qiáng)。而動(dòng)力電池裝機(jī)配套的企業(yè)卻從去年的89家下降至今年的79家，行業(yè)洗牌加速。

結(jié)語(yǔ)：動(dòng)力電池市場(chǎng)整體形勢(shì)依然向好

新能源汽車(chē)市場(chǎng)在2019停止了增長(zhǎng)勢(shì)頭，并且2020年的前景仍不樂(lè)觀。好在動(dòng)力電池市場(chǎng)的逆勢(shì)增長(zhǎng)為整個(gè)新能源市場(chǎng)挽回了幾分顏面，2019年，動(dòng)力電池市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)同比增長(zhǎng)超20%，裝機(jī)量增長(zhǎng)超過(guò)9%，市場(chǎng)形勢(shì)尚可。

但無(wú)法忽視的是，2019年動(dòng)力電池市場(chǎng)的增長(zhǎng)很大程度上歸功于上半年，補(bǔ)貼退坡前的搶裝潮，補(bǔ)貼退坡之后，動(dòng)力電池8-12月的裝機(jī)量均低于往年同期。

以這一形勢(shì)繼續(xù)發(fā)展，2020年，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的裝機(jī)量得不到有效刺激，勢(shì)必會(huì)低于2019年同期，屆時(shí)，動(dòng)力電池市場(chǎng)則難以保持繼續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。總體來(lái)看，2020年的動(dòng)力電池市場(chǎng)的增長(zhǎng)形勢(shì)是堪憂(yōu)的。

但正如中汽協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)師建華所言，單以數(shù)據(jù)、增長(zhǎng)情況來(lái)評(píng)判一個(gè)市場(chǎng)是不客觀不全面的。我們需要認(rèn)識(shí)到，動(dòng)力電池市場(chǎng)也處于變革的關(guān)鍵時(shí)期。

在這一時(shí)期，國(guó)家引入了外資，激活了市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)內(nèi)部，企業(yè)也在不斷提升動(dòng)力電池的核心參數(shù)指標(biāo)，動(dòng)力電池的市場(chǎng)依然整體向好。