1月3日，一汽轎車發(fā)布《重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）。上述報(bào)告對(duì)一汽轎車資產(chǎn)置換及與一汽股份之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了詳細(xì)解讀。外界普遍認(rèn)為，包括一汽轎車資產(chǎn)置換、一汽夏利資產(chǎn)劃撥、一汽吉林混改等一系列動(dòng)作均是為一汽集團(tuán)整體上市做鋪墊。

據(jù)上述報(bào)告顯示，一汽轎車資產(chǎn)置換方案發(fā)生變化。按照原方案，一汽轎車將以發(fā)行股份、現(xiàn)金及募集配套資金的方式向一汽股份支付置入資產(chǎn)（一汽解放）與置出資產(chǎn)（一汽轎車除除財(cái)務(wù)公司、鑫安保險(xiǎn)之股權(quán)及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債）的差額部分（約219.2億元），募集配套資金規(guī)模不超過35億元。

而在新方案當(dāng)中，一汽轎車取消了募集資金這一選擇，也就是說(shuō)一汽轎車將憑借發(fā)行股票及自有資金完成對(duì)價(jià)的支付動(dòng)作。按照?qǐng)?bào)告預(yù)估，一汽轎車預(yù)計(jì)將向一汽股份發(fā)行股份約29.82億股籌得約199.2億元。而在重組之后，一汽股份持有一汽轎車的股權(quán)比例將從此前的53.03%提升至83.41%。

值得注意的是，在報(bào)告當(dāng)中，一汽集團(tuán)再次作出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，在一汽轎車重組完成后，一汽集團(tuán)及一汽集團(tuán)除上市公司以外的其他控股企業(yè)不以任何形式直接或間接從事任何與上市公司及其控股企業(yè)所從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)或可能構(gòu)成實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。

一汽集團(tuán)還提到，如一汽集團(tuán)違反上述任何一項(xiàng)承諾，一汽集團(tuán)將采取有利于上市公司（即一汽轎車）的積極措施消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，包括但不限于將同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)注入上市公司、終止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)或?qū)⑼瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)出售予無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方的方式解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

此外，上述報(bào)告提到，目前一汽轎車資產(chǎn)置換及關(guān)聯(lián)交易方案還需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，而在此前該方案已經(jīng)得到一汽轎車董事會(huì)、一汽轎車股東大會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)資委的通過。

2019年9月，一汽夏利將其整車相關(guān)土地、廠房、設(shè)備等資產(chǎn)及負(fù)債、生產(chǎn)資質(zhì)同時(shí)置出給一汽夏利與博郡汽車的合資公司；2019年12月23日，一汽股份將其持有的一汽夏利43.73%股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)給鐵物股份；2019年12月26日，一汽吉林增資項(xiàng)目成交，山東寶雅持股70.5%等。2019年一汽集團(tuán)頻繁對(duì)旗下資產(chǎn)進(jìn)行輾轉(zhuǎn)騰挪，除了進(jìn)行國(guó)企混改之外，其最大的目標(biāo)或在整體上市。但可以預(yù)見的是，一汽集團(tuán)整體上市除了自身的資產(chǎn)狀況需要梳理之外，還需要征得大眾、豐田等合資伙伴的諒解，其難度并不比梳理資產(chǎn)小多少。

來(lái)源：汽車之家