在傳統(tǒng)淡季和疫情的雙重夾擊之下，新能源汽車今年一季度產(chǎn)量與去年同期相比整體向下平移了不少，2月的同比跌幅甚至達(dá)到了-77.4%。
產(chǎn)量下滑帶來的最直接影響便是動(dòng)力電池搭載量的“跳水”，根據(jù)第一電動(dòng)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年Q1動(dòng)力電池整體裝機(jī)量為5.68GWh，同比下滑46.2%。要知道，2019年一季度，僅寧德時(shí)代一家裝機(jī)量就高達(dá)5.46GWh，這次疫情給動(dòng)力電池行業(yè)帶來的打擊可謂巨大。
此次，第一電動(dòng)研究院將2020年Q1裝機(jī)量TOP15的動(dòng)力電池企業(yè)與去年同期的表現(xiàn)進(jìn)行對(duì)比，讓讀者對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)在疫情下的表現(xiàn)有一個(gè)更直觀的認(rèn)識(shí)。
（注：本文數(shù)據(jù)均是第一電動(dòng)研究院根據(jù)工信部合格證信息進(jìn)行計(jì)算得出。）
平均跌幅超50%，僅三家實(shí)現(xiàn)正增長
總體來看，2020年Q1裝機(jī)量排名前15的動(dòng)力電池企業(yè)，僅有LG化學(xué)、塔菲爾和欣旺達(dá)實(shí)現(xiàn)同比正增長，其他同比下跌的企業(yè)平均跌幅達(dá)到55.6%。
LG化學(xué)方面，在2019年Q1僅為奧迪A6L提供裝機(jī)，394輛奧迪A6L實(shí)現(xiàn)裝機(jī)5.55MWh。2020年，隨著國產(chǎn)特斯拉產(chǎn)量的逐漸拉升，LG化學(xué)裝機(jī)量也隨之攀升。3月特斯拉過萬的產(chǎn)量也直接將LG化學(xué)的裝機(jī)量排名拉升至第三位，直逼比亞迪。
目前LG化學(xué)Q1累計(jì)裝機(jī)612.1MWh，但由于去年同期基數(shù)過低，其同比增長率并沒有太大參考價(jià)值。（同樣為特斯拉提供裝機(jī)的松下由于去年沒有裝機(jī)量故不單獨(dú)討論）
目前正處在專利糾紛中的塔菲爾，是近兩年發(fā)展很快的動(dòng)力電池企業(yè)。2018年并未進(jìn)入累計(jì)裝機(jī)量TOP20的塔菲爾，2019年則以0.4GWh的總裝機(jī)排名第16位。
2019年Q1，塔菲爾的主要裝機(jī)來自于歐拉R1與新特DEV，兩款車型的裝機(jī)量分別為26.7MWh和17.7MWh，占塔菲爾2019年Q1裝機(jī)總量的56.0%和37.2%。2020年Q1塔菲爾的主要裝機(jī)來自速達(dá)SA01和菱智M5EV，兩者裝機(jī)量分別為68.2MWh和28.1MWh，共計(jì)貢獻(xiàn)了98.5%的裝機(jī)量。
雖然在Q1實(shí)現(xiàn)了同比正增長，但始終沒有為主流車型供貨的塔菲爾之后的表現(xiàn)如何還有待觀察。
另一家實(shí)現(xiàn)2020年Q1正增長的欣旺達(dá)，一季度的全部裝機(jī)量均來自帝豪GSe，共裝機(jī)436輛。但即便裝機(jī)實(shí)現(xiàn)正增長，在4月10日發(fā)布的2020年第一季度業(yè)績預(yù)告中，欣旺達(dá)的預(yù)計(jì)業(yè)績?nèi)允翘潛p，歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)至少虧損1.07億元，而去年同期則是盈利了1.34億元。
對(duì)此，欣旺達(dá)的解釋有四個(gè)主要原因：
1、受新冠肺炎疫情影響，Q1開工率較低，同時(shí)，原材料采購以及產(chǎn)成品運(yùn)輸延遲，部分供應(yīng)商無法正常提供產(chǎn)品或服務(wù)從而造成生產(chǎn)瓶頸，另外，防控疫情及復(fù)工招聘方面支出較高。2、公司2019年底推出的限制性股票激勵(lì)今年一季度開始計(jì)入費(fèi)用。
3、動(dòng)力電池板塊投入的增加及一季度汽車市場(chǎng)低迷。
4、受疫情影響，國際匯率市場(chǎng)波動(dòng)較大，印度子公司受盧比貶值的影響而產(chǎn)生了較大金額的匯兌損失。
經(jīng)初步測(cè)算，欣旺達(dá)在2020年Q1非經(jīng)常性損益影響公司利潤為-300萬元左右。
寧德時(shí)代“腰斬”，比亞迪下滑超70%
長年占據(jù)榜單冠軍的寧德時(shí)代，雖然地位難以撼動(dòng)，但在疫情面前同樣不能“獨(dú)善其身”。
2020年2月，寧德時(shí)代搭載量僅有258.1MWh，同比下跌74.8%，市場(chǎng)份額下滑至43.25%。要知道，去年寧德時(shí)代單月裝機(jī)的最低值也沒有低于1GWh。而從整個(gè)Q1來看，寧德時(shí)代的裝機(jī)量也呈現(xiàn)出“腰斬”態(tài)勢(shì)，主要原因在于其搭載的北汽新能源、吉利等車企的傳統(tǒng)熱門車型產(chǎn)量出現(xiàn)大幅下挫，新搭載的大多數(shù)車型同樣因市場(chǎng)需求萎縮并未提升產(chǎn)量。
4月9日，寧德時(shí)代公布了2020年第一季度業(yè)績預(yù)測(cè)情況，其盈利雖然預(yù)計(jì)至少為7.33億元，但歸屬于上市公司股東的凈利潤相比去年同期下降了至少20%。官方公布的主要原因便是受新型冠狀病毒肺炎疫情影響和市場(chǎng)影響，新能源汽車裝機(jī)量大幅下降，導(dǎo)致一季度動(dòng)力電池銷售收入下滑，從而歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同比下降。
作為占比超過80%的主要營收版塊，雖然目前暫無公布具體數(shù)額，但從裝機(jī)量上依然能推斷，寧德時(shí)代動(dòng)力電池一季度的營業(yè)收入也或?qū)⒁虼顺霈F(xiàn)較大幅度的下挫。
同樣作為動(dòng)力電池領(lǐng)頭企業(yè)的比亞迪，由于幾乎是比亞迪自用，比亞迪車型的產(chǎn)量變化便是比亞迪電池裝機(jī)量變化的直接體現(xiàn)。
2019年一季度，比亞迪乘用車板塊的產(chǎn)量為6.8萬輛，裝機(jī)量達(dá)2.87GWh，而今天一季度，即便加上長安178輛CS55 E-Rock，乘用車總產(chǎn)量也僅有1.84萬輛，裝機(jī)量也下滑至862.3MWh。整個(gè)Q1，比亞迪裝機(jī)量同比下滑幅度高達(dá)72%，是裝機(jī)量TOP15中，下跌幅度第二高的企業(yè)。
對(duì)于比亞迪電池來說，盡快將雞蛋放到不同籃子中是其增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力關(guān)鍵。不過目前來看，在6月比亞迪漢上市之前，這樣的情況還暫時(shí)不會(huì)改變。
億緯鋰能：出口帶動(dòng)一季度盈利正增長
作為二線動(dòng)力電池企業(yè)中的代表企業(yè)，國軒高科和億緯鋰能在一季度的跌幅程度相當(dāng)。國軒方面，其主要配套車企——江淮汽車的產(chǎn)量較去年同期減少了近8000輛，該部分的裝機(jī)量僅有去年一季度的10%左右。作為上市公司，國軒高科目前并未公布2020年一季度業(yè)績預(yù)期，截至發(fā)稿，第一電動(dòng)網(wǎng)未聯(lián)系到國軒高科董秘，相關(guān)人員也僅表示以4月29日發(fā)布的公告為準(zhǔn)。
而億緯鋰能雖然同樣面臨著一季度裝機(jī)同比下滑42.9%的情況，但在其4月9日公布的2020年一季度業(yè)績預(yù)告中，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比上漲20%~30%，盈利至少為2.4億元。對(duì)于同比上升的主要原因，億緯鋰能的解釋是各系列產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，產(chǎn)品毛利率上升。
（億緯鋰能2020 年第一季度業(yè)績預(yù)告）
億緯鋰能董事長劉金成告訴第一電動(dòng)網(wǎng)，億緯鋰能的產(chǎn)品種類很多，同時(shí)，由于電池出口，其軟包電池的出貨量有所增加?！罢麄€(gè)一季度的批量出貨量是按照計(jì)劃增長的?！眲⒔鸪杀硎?，不過對(duì)于具體的增長情況并未進(jìn)一步透露，只表示最終以公告為準(zhǔn)。
小結(jié)：
作為新能源汽車行業(yè)最直接關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)，動(dòng)力電池行業(yè)一季度整體下滑幅度接近50%，在有一定基數(shù)的情況下實(shí)現(xiàn)同比正增長的企業(yè)屈指可數(shù)。
目前看來，頭部企業(yè)地位雖然難以撼動(dòng)，但已有“闖入者”進(jìn)入攪局，新的頭部格局正在顯現(xiàn)。而對(duì)于二、三線動(dòng)力電池企業(yè)，競(jìng)爭則愈演愈烈，在2019年Q1上榜的比克、多氟多、卡耐等企業(yè)，進(jìn)入2020年Q1已經(jīng)退出了TOP15榜單。塔菲爾、欣旺達(dá)等企業(yè)的表現(xiàn)，讓份額本就不多的該市場(chǎng)增添了更多變數(shù)，加上疫情的推波助瀾，相信之后的格局又會(huì)發(fā)生一番巨變，新一輪的洗牌已經(jīng)開始。
