資料來源：整車出廠合格證數(shù)；分析制圖：電動(dòng)汽車觀察家
中國動(dòng)力電池裝機(jī)量連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升后，再次出現(xiàn)下滑。
根據(jù)整車出廠合格證數(shù)據(jù)，5月份生產(chǎn)新能源汽車75211輛，環(huán)比增長(zhǎng)3.0%；但5月動(dòng)力電池裝機(jī)量為3.51GWh，環(huán)比下滑2.6%，同比下滑達(dá)38.24%。1-5月份，動(dòng)力電池裝機(jī)量為12.78GWh，同比下滑45.4%。
新能源汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)裝機(jī)量下滑，主要是受商用車產(chǎn)量下滑及乘用車帶電量下滑所致。5月份，商用車產(chǎn)量為7380輛，環(huán)比下降3.2%;新能源乘用車平均帶電量為40.97KWh，相比4月，這一數(shù)據(jù)降低0.5KWh。
5月份，動(dòng)力電池裝機(jī)特點(diǎn)是中國品牌兩巨頭：寧德時(shí)代和比亞迪市場(chǎng)收窄，LG化學(xué)、松下等外資企業(yè)擴(kuò)張趨勢(shì)明顯；近幾月軟包電池市占率有所回升，圓柱和軟包電池復(fù)蘇，開始擠壓方殼電池份額。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
5月份，TOP10排名相對(duì)穩(wěn)定，捷威動(dòng)力擠掉萬向一二三進(jìn)入十強(qiáng)。外資電池企業(yè)快速增長(zhǎng)，5月份裝機(jī)量環(huán)比增長(zhǎng)11%。
一、寧德時(shí)代、比亞迪環(huán)比大跌，LG化學(xué)逆勢(shì)增長(zhǎng)
5月份，中國裝機(jī)量排名前三的企業(yè)，寧德時(shí)代和比亞迪同比環(huán)比大幅下滑，僅有LG化學(xué)同環(huán)比上漲。
LG化學(xué)裝機(jī)增長(zhǎng)，主要是由于對(duì)特斯拉配套量節(jié)節(jié)攀升，及對(duì)新車型的配套。5月新增別克VELITE 6配套，隨著配套產(chǎn)品的放量，LG化學(xué)后期有望繼續(xù)增長(zhǎng)。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
（1）5月寧德時(shí)代裝機(jī)量同環(huán)比大幅下滑
5月份，寧德時(shí)代裝機(jī)量在4月份大幅增長(zhǎng)55%以后，環(huán)比掉頭大幅下滑10.4%。整體來看，5月份寧德時(shí)代商用車裝機(jī)量為493.4MWh，同比下滑29.0%，環(huán)比下滑21.2%；只有燃料電池客車裝機(jī)7.98MWh，環(huán)比增長(zhǎng)57.9%。
5月份，寧德時(shí)代新能源乘用車裝機(jī)量約為1.2GWh，同比下滑33.8%，環(huán)比下滑5%。
5月份，寧德時(shí)代配套量下滑比較明顯的企業(yè)有北汽、廣汽、東風(fēng)等；增長(zhǎng)比較明顯的有一汽、華晨寶馬、金龍客車等企業(yè)。
（2）5月比亞迪裝機(jī)同比大跌62.5%，環(huán)比下跌27.2%
比亞迪裝機(jī)量下滑，除了自身新能源汽車產(chǎn)量下滑外，還有對(duì)長(zhǎng)安裝機(jī)量下滑的因素。
比亞迪電池主要是自供為主，外供方面金康新能源增長(zhǎng)最快，5月份達(dá)到11.04MWh，裝機(jī)量是4月份的2倍有余。
另外，5月，對(duì)中聯(lián)重科的配套量?jī)H有微幅增長(zhǎng)；對(duì)福建龍馬環(huán)衛(wèi)裝備有限公司的供貨，僅1月份有裝機(jī)量數(shù)據(jù)。
市場(chǎng)占比來看，比亞迪僅3月份達(dá)到一個(gè)小高峰后，4、5月份掉頭向下，目前市場(chǎng)占比僅為11.4%，低于LG化學(xué)的18.0%。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
不過值得注意的是，工信部官網(wǎng)公布的一組福特銳際PHEV車型申報(bào)圖，其搭載的電池來自于西安眾迪鋰電池，該企業(yè)正是比亞迪的子公司，也就意味著比亞迪將為福特供貨，這是外供電池的又一進(jìn)展。
此外，重慶弗迪工廠開始量產(chǎn)，未來搭載刀片電池的車型將會(huì)快速增長(zhǎng)。刀片電池為比亞迪帶來的市場(chǎng)值得期待。
二、中國品牌仍在下行，外資電池企業(yè)開啟擴(kuò)張
5月份，動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比下滑，寧德時(shí)代和比亞迪都有明顯下滑，但LG化學(xué)、中航鋰電、國軒高科、塔菲爾、億緯鋰能和捷威動(dòng)力都環(huán)比上漲。
其中，同比環(huán)比都增長(zhǎng)的電池企業(yè)為L(zhǎng)G化學(xué)、中航鋰電、松下和華鼎國聯(lián)四家企業(yè)。
（1）大部分內(nèi)資品牌仍然在下行通道
Top20企業(yè)中，同比下滑企業(yè)有14家，環(huán)比下跌的企業(yè)也多達(dá)6家，全部為內(nèi)資品牌企業(yè)。
尤其5月份，欣旺達(dá)裝機(jī)10.94MWh，同比下滑達(dá)到90%以上。
不過也有幾家同比增速非常明顯的企業(yè)，例如萬向一二三、中航鋰電以及綠鑫電源三家。
5月Top20動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)情況（單位MWh）
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì) 注：寧德時(shí)代數(shù)據(jù)包含上汽時(shí)代、江蘇時(shí)代以及東風(fēng)時(shí)代；比亞迪包含西安眾迪
中航鋰電主要配套長(zhǎng)安系，5月份新增逸動(dòng)ET，逸動(dòng)EV460裝機(jī)量增長(zhǎng)明顯。此外，對(duì)傳祺AION.S配套量也增長(zhǎng)迅猛；而且還增加了對(duì)東岳專用車的配套。
5月份，萬向一二三配套量激增，主要源于萬向的客車產(chǎn)量翻番。
其他增長(zhǎng)突出的企業(yè)，例如華鼎國聯(lián)從4月起配套奇瑞eQ1，配套量5月份繼續(xù)增長(zhǎng)；鵬輝增長(zhǎng)主要配套上汽通用五菱的寶駿系列，尤其E300裝機(jī)量增長(zhǎng)迅猛；4月份新增吉麥新能源凌寶BOX。
5月，國軒高科新增對(duì)敏安MX-6、上汽通用五菱的E300等的配套。此外，對(duì)楓盛30X、奇瑞eQ1裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)。
日前，大眾入股國軒高科，成為后者第一大股東。在大眾資金和技術(shù)的支持下，國軒高科未來發(fā)展不容小覷。
大眾表示，后續(xù)國軒還將為其配套，目前國軒高科正在加大對(duì)三元電池產(chǎn)能的建設(shè)，未來兩年，國軒高科的三元電池配套量將有望提升。
（2）外資電池企業(yè)配套車型增加
5月份，外資電池企業(yè)取得不錯(cuò)進(jìn)展，配套車型數(shù)量在增多。5月份，LG化學(xué)新增一款別克VELITE 6，SKI新增一款北汽高端車型極狐αT，松下新增一款一汽豐田的奕澤E擎。
隨著車型后期放量，外資電池企業(yè)裝機(jī)量有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。
外資電池企業(yè)裝機(jī)情況（單位：MWh）
資料來源：新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2020 年 第 5批）
三、新能源乘用車單體能量密度寧德時(shí)代軟包CE4E0奪冠
根據(jù)5月份整車出廠合格證數(shù)據(jù)，單體能量密度top20電芯中，軟包電芯10款，方殼7款，圓柱電芯3款。寧德時(shí)代配套零跑T03的那款軟包811電池能量密度最高，達(dá)到279.56Wh/kg。
5月新能源乘用車單體能量密度TOP20
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
四、軟包電池市占率環(huán)比有所提升
進(jìn)入2020年，方形鋁殼電池市場(chǎng)占比明顯下滑，圓柱和軟包電池占比有所上升。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
5月份，方形鋁殼電池裝機(jī)2.59GWh，同比下滑43.3%，環(huán)比下滑7.4%；軟包電池裝機(jī)181.88MWh，同比下降66.6%，環(huán)比增長(zhǎng)45.6%；圓柱電池裝機(jī)733.96MWh，同比增長(zhǎng)30.2%，環(huán)比增長(zhǎng)8.3%。
市占率方面，除了圓柱電池裝機(jī)占比有所提升外，軟包電池近4個(gè)月呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2月份占比1.8%，提升至5月的5.2%。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
五、磷酸鐵鋰低于同期各月，插混裝機(jī)占比提升明顯
去年起，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，磷酸鐵鋰將會(huì)回潮。不過從近4個(gè)月來看，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)仍未迎來大幅增長(zhǎng)，并且同比小于去年同期。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
插混乘用車的裝機(jī)占比確有提升。從近5月來看，其中4個(gè)月插混裝機(jī)占比高于去年同期。插混乘用車裝機(jī)量增長(zhǎng)趨勢(shì)較為明顯。除了插混乘用車產(chǎn)量提升外，其單車平均帶電量增長(zhǎng)也是重要原因之一。
資料來源：《電動(dòng)汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計(jì)
六、新能源乘用車平均帶電量下降明顯
5月份，新能源車的平均帶電量有明顯的下滑，純電動(dòng)乘用車下降明顯，插混乘用車微增。
5月，新能源乘用車平均帶電量為40.97KWh，4月這一數(shù)據(jù)41.47KWh。
5月份，純電動(dòng)汽車平均帶電量為49.64KWh，相比4月份下降1.54KWh；插混乘用車平均帶電量為17.34KWh，相比4月份微增0.6KWh。
整體來看，比亞迪市場(chǎng)份額仍然沒有強(qiáng)有力的復(fù)蘇，不過外供電池獲得初步進(jìn)展，未來市場(chǎng)值得期待；外資電池?cái)U(kuò)張趨勢(shì)加快，配套車型數(shù)量開始增加。封裝方面，據(jù)悉，國軒新增產(chǎn)能為配合大眾MEB平臺(tái)，大部分為軟包電池。隨著大眾新能源車型的投放，未來中國軟包電池的市場(chǎng)份額有望提升，方形鋁殼電池的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)將有所削弱。
