吉利汽車欲回歸A股，還是科創(chuàng)板。

6月17日晚，吉利汽車發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于上海交易所科創(chuàng)板上市的初步建議。

消息一出，業(yè)界愕然。雖然本次A股發(fā)行的具體方案及時(shí)間表，還需履行內(nèi)部決策程序以及相關(guān)部門的批準(zhǔn)和審核、注冊(cè)，不過，一旦最終成功回歸，吉利汽車將成為第一家回歸A股科創(chuàng)板的車企。

受此消息影響，吉利汽車6月18日股價(jià)高開7.56%，截至收盤，股價(jià)漲5.88 %，報(bào)12.60港元/股，市值達(dá)1236億港元。

關(guān)于回A股科創(chuàng)板上市，吉利方面6月18日對(duì)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者稱，認(rèn)為公司符合紅籌企業(yè)A股上市的其他相關(guān)要求，IPO發(fā)行方案尚在論證階段。吉利兩地同時(shí)上市，有利于更好地利用兩個(gè)市場(chǎng)資源，助力吉利科技轉(zhuǎn)型與未來長期發(fā)展。

吉利方面還告訴記者，吉利與沃爾沃合并和本次A股發(fā)行兩個(gè)交易相互獨(dú)立，互不為前提。上市公司將與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)一起推進(jìn)兩個(gè)交易的進(jìn)行。

回歸A股科創(chuàng)板，吉利稱利于多元化融資

吉利汽車集團(tuán)副總裁楊學(xué)良表示，打通境內(nèi)A股的資本市場(chǎng)融資渠道有利于進(jìn)一步多元化融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充公司未來布局“新四化”等戰(zhàn)略發(fā)展所需資金。

過去兩年，中國汽車市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期，淘汰加速的市場(chǎng)環(huán)境給自主品牌也帶來更多挑戰(zhàn)。加之今年初新冠肺炎疫情沖擊，國內(nèi)汽車市場(chǎng)更是面臨諸多不確定性。

2019年，吉利全年總營收974.01億元，同比下降9%；凈利潤為81.90億元，同比下降35%；綜合毛利率17.4%，銷售凈利率8.9%，同比均顯著下降。截至2019年底，吉利總負(fù)債超530億元。去年全年，吉利銷量同比下降9%至136.16萬輛。吉利在公告中預(yù)期，2020年或成為集團(tuán)歷年來最艱難的一年。

根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露的信息，今年1月和3月，吉利先后發(fā)行了兩期5年期固定利率債券，金額達(dá)40億元。5月，吉利汽車又以每股10.8港元配售6億股新股，擬通過配股籌資64.8億港元，擬將該等所得款項(xiàng)凈額用于集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展及一般營運(yùn)資金。

此前的2019年5月，吉利曾獲批公開發(fā)行不超過200億元的公司債券，所籌資金100億元用于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的汽車制造產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，100億元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金；6月，吉利與花旗環(huán)球金融亞洲有限公司（作為銀團(tuán)協(xié)調(diào)人及代理人）訂立一份融資協(xié)議，獲授一筆本金額最高達(dá)3億美元為期三年的定期貸款融資；11月，吉利發(fā)布公告表示將發(fā)行5億美元優(yōu)先永續(xù)資本證券。

一系列融資動(dòng)作的背后顯示出吉利汽車對(duì)于大量資金的需求。

對(duì)于吉利來說，回歸A股科創(chuàng)板又多了一個(gè)融資渠道。楊學(xué)良表示，吉利成為首批計(jì)劃回歸A股的大型行業(yè)龍頭企業(yè)。在A股和香港同時(shí)上市，有利于更好地利用嫁接兩個(gè)市場(chǎng)資源，助力吉利科技轉(zhuǎn)型與未來長期發(fā)展。

6月18日，中金公司發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，就公司層面，吉利汽車擴(kuò)充A股融資平臺(tái)，能夠享受板塊更高估值中樞水平，增加流動(dòng)性，國內(nèi)投資者能夠增加參與度。

吉利汽車符合科創(chuàng)板上市條件嗎？

吉利汽車此前曾多次表達(dá)想登陸A股的意愿。2018年，吉利控股集團(tuán)總裁安聰慧曾表示，目前還沒有回歸A股的機(jī)會(huì)，“但我們會(huì)了解相關(guān)政策，看時(shí)機(jī)和政策”。如今時(shí)機(jī)來臨。

“政策為吉利回歸A股市場(chǎng)創(chuàng)造了有利條件。”6月18日，吉利有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示。

4月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》，將境外已上市紅籌企業(yè)回歸A股上市的市值要求調(diào)整為符合兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之一即可。一是市值不低于2000億元人民幣；二是市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

即已在境外上市的紅籌企業(yè)境內(nèi)上市的門檻不一定要達(dá)到2000億元市值，若達(dá)到200億元市值且具有較強(qiáng)的科技創(chuàng)新能力的企業(yè)也可回歸。這為吉利回歸A股市場(chǎng)創(chuàng)造了有利政策條件。

6月18日，吉利官方表示，“吉利滿足行業(yè)要求，符合《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見的通知》，屬于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。”

同時(shí)，“滿足市值和規(guī)模要求?！奔俜椒Q，2019年公司汽車銷量達(dá)136.2萬輛，居自主車企第一位。截至6月18日收盤，吉利市值1236億港元。

中金公司研報(bào)認(rèn)為，根據(jù)科創(chuàng)板對(duì)發(fā)行人行業(yè)領(lǐng)域的要求，吉利符合節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域中的“新能源汽車整車”產(chǎn)業(yè)，且滿足紅籌股回A股的市值要求的第二套條件。

頻頻加碼科技布局，吉利要轉(zhuǎn)型科技公司？

當(dāng)汽車插上現(xiàn)代科技的翅膀，就有了更多的想象空間。蔚來、小鵬等造車新勢(shì)力，還有特斯拉，都想把這個(gè)美麗的故事講好。

就目前來講，這個(gè)領(lǐng)域中的佼佼者恐怕當(dāng)屬特斯拉。多款車型量產(chǎn)交付，也把特斯拉推上了汽車界市值第一的位置。截至美東時(shí)間6月17日美股收盤，特斯拉股價(jià)漲0.98%，報(bào)991.79美元/股，市值為1838億美元。

近年來，吉利汽車除整車制造業(yè)務(wù)外，在科技領(lǐng)域也有諸多布局。

2015年5月，吉利集團(tuán)戰(zhàn)略投資互聯(lián)網(wǎng)+新能源出行服務(wù)平臺(tái)——曹操專車，并于2016年1月1日在浙江杭州上線。2019年2月，“曹操專車”升級(jí)為“曹操出行”，旗下的曹操專車通過云計(jì)算數(shù)據(jù)等智慧技術(shù)，實(shí)現(xiàn)人、車、平臺(tái)的互聯(lián)互通。

2017年11月，吉利控股集團(tuán)完成對(duì)太力飛行汽車的收購，成為吉利向創(chuàng)新型科技公司轉(zhuǎn)型的重要布局之一。

2018年11月，吉利與中國航天科工集團(tuán)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方通過戰(zhàn)略規(guī)劃、資源整合等方式，開展高速飛行列車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域重大項(xiàng)目合作。

2018年，吉利控股戰(zhàn)略投資航天科技公司時(shí)空道宇，布局商業(yè)航天領(lǐng)域，打造天地一體化出行生態(tài)。由此，吉利也成為我國首家自主研發(fā)低軌衛(wèi)星的汽車企業(yè)。同年12月，“吉利集團(tuán)有限公司”更名為“吉利科技集團(tuán)有限公司”，經(jīng)營范圍增加了智能無人飛行器、衛(wèi)星傳輸、互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)范疇，進(jìn)一步將業(yè)務(wù)版圖進(jìn)行擴(kuò)張。

2019年9月，吉利控股領(lǐng)投德國城市空中出行公司Volocopter C輪首輪融資5000萬歐元，同時(shí)與Volocopter在中國成立合資公司，將全球領(lǐng)先的城市空中出行解決方案引入中國，吉利負(fù)責(zé)Volocopter產(chǎn)品在中國的生產(chǎn)和市場(chǎng)推廣。同年10月，吉利與戴姆勒共同投資的飛行汽車項(xiàng)目Volocopter在新加坡成功實(shí)現(xiàn)首次公開載人飛行，未來將滿足大型城市內(nèi)的出行需求。

今年3月3日，吉利宣布將在今年年內(nèi)發(fā)射兩顆自制低軌衛(wèi)星，用于布局吉利汽車的自動(dòng)駕駛和智慧出行業(yè)務(wù)。

4月24日，吉利稱，時(shí)空道宇自主研發(fā)的雙衛(wèi)星即將轉(zhuǎn)入衛(wèi)星裝配后的各項(xiàng)環(huán)境試驗(yàn)，預(yù)計(jì)雙星將于6月進(jìn)行星箭合體試驗(yàn)，年底于酒泉發(fā)射，為用戶提供高精度定位服務(wù)。同時(shí)，時(shí)空道宇將同步推出OmniCloud平臺(tái)，將航天AI數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)進(jìn)行融合。

逐漸褪去傳統(tǒng)汽車制造商角色的吉利，正加快向創(chuàng)新型科技企業(yè)轉(zhuǎn)型。