“無(wú)論是新造車(chē)勢(shì)力還是傳統(tǒng)車(chē)企，都把特斯拉視作對(duì)手，不過(guò)按照目前的市場(chǎng)份額來(lái)看，少有車(chē)企能撼動(dòng)特斯拉的地位。”

股價(jià)“一天漲出一個(gè)福特” ，已經(jīng)沒(méi)有什么能阻擋特斯拉了。

第二季度交付數(shù)據(jù)超出預(yù)期，特斯拉股價(jià)已經(jīng)連續(xù)5個(gè)交易日收漲，7月7日，特斯拉股價(jià)飆漲13.48%，達(dá)到1371.58美元，市值攀升至2543億美元，再次刷新自己的最高紀(jì)錄，穩(wěn)坐全球車(chē)企市值第一車(chē)企的寶座。半年來(lái)特斯拉市值已經(jīng)上漲了超過(guò)1萬(wàn)億港幣。

出色的成績(jī)單背后，離不開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)的支持。瑞信分析師丹·利維（Dan Levy）在一份報(bào)告中曾表示，特斯拉6月銷(xiāo)量非常強(qiáng)勁，第二季度約有3.1萬(wàn)輛銷(xiāo)量來(lái)自中國(guó)，這意味著中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)特斯拉三成銷(xiāo)量份額。

與此同時(shí)，特斯拉股價(jià)走高也帶動(dòng)國(guó)內(nèi)A股產(chǎn)業(yè)鏈大漲。7月7日，寧德時(shí)代、璞泰來(lái)、新宙邦、天齊鋰業(yè)等多家特斯拉供應(yīng)商“喜提”漲停，港股雅迪控股盤(pán)中一度漲超30%，港股贛鋒鋰業(yè)盤(pán)中一度漲近20%。

“特斯拉有望再現(xiàn)蘋(píng)果過(guò)去10年的發(fā)展歷程，帶動(dòng)整條產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮?！睎|興證券在研報(bào)中判斷，特斯拉只是汽車(chē)智能化、網(wǎng)聯(lián)化浪潮的開(kāi)端，智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的變革浪潮或比10年前手機(jī)產(chǎn)業(yè)更為驚人。

就像蘋(píng)果掀起智能手機(jī)的革命，在傳統(tǒng)車(chē)企夾縫中長(zhǎng)成的“新物種”特斯拉，已經(jīng)開(kāi)啟智能汽車(chē)發(fā)展的下一個(gè)10年。

向“萬(wàn)億”市值進(jìn)發(fā)

登頂全球車(chē)企市值的最高點(diǎn)之后，特斯拉下一個(gè)目標(biāo)或是市值1.62萬(wàn)億美元的蘋(píng)果。

“屬于傳統(tǒng)汽車(chē)制造商的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。”大眾集團(tuán)CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）在一次內(nèi)部會(huì)議上感慨，汽車(chē)將成為最重要的移動(dòng)智能終端，“如果看到這一點(diǎn)，我們也將從分析師的角度理解特斯拉為何如此有價(jià)值”。

在拆解研究新購(gòu)的一輛特斯拉Model 3后，日本經(jīng)濟(jì)新聞曾得出結(jié)論，特斯拉在電子工業(yè)方面領(lǐng)先豐田和大眾6年，特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們要到2025年才做得出同等水平的芯片。

憑借在自動(dòng)駕駛和電池領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)，特斯拉銷(xiāo)量不斷攀升。7月2日晚，官方數(shù)據(jù)顯示，特斯拉第二季度交付了約9.065萬(wàn)輛新車(chē)，高于華爾街預(yù)估的8.3071萬(wàn)輛。特斯拉CEO埃隆·馬斯克（Elon Musk）最近發(fā)布的內(nèi)部郵件透露，今年第二季度公司有望實(shí)現(xiàn)“盈虧平衡”，這意味著特斯拉或迎來(lái)歷史上首次連續(xù)四個(gè)季度盈利。

特斯拉的野心不止于此，面對(duì)不斷上升的訂單，特斯拉在全球持續(xù)擴(kuò)張版圖。

目前特斯拉僅在中美兩國(guó)擁有超級(jí)工廠(chǎng)，一旦德國(guó)柏林超級(jí)工廠(chǎng)建設(shè)完畢，特斯拉的合計(jì)產(chǎn)能將突破一百萬(wàn)輛。

“產(chǎn)銷(xiāo)兩旺”為特斯拉的股價(jià)飆升提供了有力支撐。

華爾街券商Wedbush分析師Dan Ives預(yù)言，最樂(lè)觀(guān)情況下，特斯拉能漲到2000美元?！疤厮估陌l(fā)展機(jī)會(huì)是無(wú)限的，它有可能成為全球最大的公司之一?！卑蛡愘Y本創(chuàng)始人羅恩·巴倫感嘆，特斯拉股價(jià)可能在5年內(nèi)達(dá)到3000美元，未來(lái)“還有10倍的路要走”，并在10年內(nèi)成為市值萬(wàn)億美元的公司。

中國(guó)成為助推器

特斯拉股價(jià)一路飆升，中國(guó)市場(chǎng)扮演著不可或缺的角色。

在疫情蔓延的四五月份，緊張的現(xiàn)金流讓特斯拉不得不宣布全員降薪，其中高管最多降薪30%，不少分析師也開(kāi)始下調(diào)其銷(xiāo)量預(yù)期。

彼時(shí)，中國(guó)上海工廠(chǎng)是特斯拉在全球唯一一家運(yùn)營(yíng)的整車(chē)工廠(chǎng)。疫情之下，特斯拉開(kāi)始加快上海工廠(chǎng)的建設(shè)進(jìn)度。特斯拉在第一季度財(cái)報(bào)中表示，2020年年中，將實(shí)現(xiàn)每周生產(chǎn)4000輛Model 3（預(yù)計(jì)年產(chǎn)20萬(wàn)輛）。

“我們認(rèn)為巨大的中國(guó)市場(chǎng)是特斯拉股價(jià)飆升主要的催化劑。”Wedbush分析師丹尼爾·艾夫斯（Daniel Ives）在一份報(bào)告中寫(xiě)道，2020年下半年，中國(guó)市場(chǎng)顯示出明顯的需求激增跡象。CFRA分析師加勒特·納爾遜（Garrett Nelson）同樣認(rèn)為，特斯拉的汽車(chē)產(chǎn)量和收入增長(zhǎng)都“非常依賴(lài)中國(guó)工廠(chǎng)”。

為降低成本，特斯拉的供應(yīng)鏈本土化仍在深化，這意味著越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)將成為特斯拉供應(yīng)商。

10年前蘋(píng)果入華“燃爆”國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，特斯拉也讓中國(guó)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈搭上順風(fēng)車(chē)?！疤厮估型麖?fù)制神話(huà)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈狂歡?！睎|興證券表示，特斯拉的電動(dòng)車(chē)對(duì)汽車(chē)行業(yè)而言，就如同蘋(píng)果的智能手機(jī)之于手機(jī)行業(yè)，而且汽車(chē)的單體價(jià)值更高，產(chǎn)業(yè)鏈也更加復(fù)雜，這決定了電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)?？赡苁鞘謾C(jī)市場(chǎng)的10倍。

誰(shuí)能成為“下一個(gè)特斯拉”？

不過(guò)，正因新能源汽車(chē)市場(chǎng)足夠大，特斯拉很難“一手遮天”。就像10年前蘋(píng)果入華后催生出華為、小米等中國(guó)力量，特斯拉這條“鯰魚(yú)”入華后，也為培育“中國(guó)版特斯拉”提供了土壤。

無(wú)論是新造車(chē)勢(shì)力還是傳統(tǒng)車(chē)企，都把特斯拉視作對(duì)手，不過(guò)按照目前的市場(chǎng)份額來(lái)看，少有車(chē)企能撼動(dòng)特斯拉的地位。在傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型難，新勢(shì)力普遍缺錢(qián)的情況下，恒大作為“跨界選手”，或成為特斯拉最有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

恒大集團(tuán)董事局主席許家印曾表示，恒大造車(chē)需要走出一條不尋常的路，和全世界所有的車(chē)企都不是一條路，不叫彎道超車(chē)，屬于換道超車(chē)。

過(guò)去兩年間，恒大在汽車(chē)行業(yè)收購(gòu)了多家公司，不斷買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)之后，恒大新能源汽車(chē)布局了整車(chē)制造、動(dòng)力總成、電池電機(jī)以及整車(chē)銷(xiāo)售等上下游領(lǐng)域，并且在底盤(pán)等核心領(lǐng)域獲得了相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。恒大這位造車(chē)“跨界生”，正在新能源汽車(chē)領(lǐng)域掌握越來(lái)越大的話(huà)語(yǔ)權(quán)，還要力爭(zhēng)在未來(lái)3-5年成為世界規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的新能源汽車(chē)集團(tuán)。

粗略對(duì)比發(fā)現(xiàn)，特斯拉現(xiàn)有3款車(chē)型，恒大同步研發(fā)14款新車(chē)；特斯拉在中美有3個(gè)生產(chǎn)基地，恒大正布局10個(gè)生產(chǎn)基地。恒大基盤(pán)已經(jīng)超越了特斯拉。

在特斯拉這條鯰魚(yú)的攪動(dòng)下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革的洪流勢(shì)不可擋，目前恒大已經(jīng)開(kāi)啟攻勢(shì)，恒馳1也即將呱呱墜地接受市場(chǎng)檢驗(yàn)。恒大能接棒“中國(guó)版特斯拉”嗎？市場(chǎng)會(huì)給出答案。

文 | 36氪