“根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代2018年在營(yíng)業(yè)收入達(dá)到296億元，而2019年已經(jīng)提升到458億元，同比增長(zhǎng)55%。而其研發(fā)投入也從2018年的20億元提升到2019年的30億元，同比增長(zhǎng)了50%。”

文／騰訊汽車 張翠翠

席卷全球的新冠疫情讓汽車產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)史無前例的“停產(chǎn)潮”，至今還在艱難恢復(fù)中。而疫情帶來的考驗(yàn)也讓整個(gè)汽車行業(yè)開始重新思考供應(yīng)鏈體系的布局和轉(zhuǎn)型。

近日，2020年全球汽車零部件企業(yè)百?gòu)?qiáng)和中國(guó)汽車零部件企業(yè)百?gòu)?qiáng)正式出爐。國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)憑借傳統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)、綁定大型車企、在新能源等前沿領(lǐng)域的投入等優(yōu)勢(shì)，增長(zhǎng)尤為突出，營(yíng)收增速高于外資企業(yè)，在全球百?gòu)?qiáng)企業(yè)中都占有一席之地，

不過值得注意的是，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)在國(guó)際上領(lǐng)先的仍然較少，僅有11家零部件企業(yè)入圍全球百?gòu)?qiáng)，而排名前20的企業(yè)僅有2家，排名前50的僅有5家。

零部件頭部集中度上升 并購(gòu)整合實(shí)現(xiàn)規(guī)?？缭?/strong>

近兩年國(guó)內(nèi)車市整體銷量增速在趨緩，但中國(guó)市場(chǎng)仍舊是全球最大的汽車銷量市場(chǎng)，而歐洲、亞洲及南美等部分市場(chǎng)呈現(xiàn)小幅度增長(zhǎng)。

雖然乘用車市場(chǎng)帶動(dòng)零部件產(chǎn)業(yè)整體偏低迷，但中國(guó)地區(qū)中重型商用車細(xì)分領(lǐng)域有比較突出的增長(zhǎng)，也成為了零部件企業(yè)增長(zhǎng)的機(jī)遇。

在全球汽車零部件百?gòu)?qiáng)榜中，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)入圍11家，其中排名第一的濰柴集團(tuán)排名升至第8位。

根據(jù)2019年統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)百?gòu)?qiáng)企業(yè)整體營(yíng)收1.2萬億，同比增長(zhǎng)5%，整體盈利下滑10%，而后50家企業(yè)盈利負(fù)增長(zhǎng)高達(dá)－115%。

同時(shí)，百?gòu)?qiáng)榜單中頭部企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大份額，其中排名前20的企業(yè)營(yíng)業(yè)額達(dá)到8300億，占百?gòu)?qiáng)整體營(yíng)業(yè)額的67.47%，占比相比前一年提升2.5%。

羅蘭貝格全球合伙人方寅亮認(rèn)為“企業(yè)間并購(gòu)、客戶拓展及定位升級(jí)是主要發(fā)展動(dòng)力，頭部集中度進(jìn)一步提升?！?/p>

以寧波繼峰這家企業(yè)為例，其在2018年收購(gòu)全球領(lǐng)先的汽車座椅及內(nèi)飾供應(yīng)商格拉默。而其在2019年實(shí)現(xiàn)銷售研發(fā)等領(lǐng)域的有效整合及財(cái)務(wù)并表，營(yíng)收同比增長(zhǎng)了737%。

而排名靠后的企業(yè)整體利潤(rùn)率下滑非常明顯。2019年排名前50的企業(yè)凈利潤(rùn)下滑16%，而后50名企業(yè)下滑19%。中國(guó)百?gòu)?qiáng)企業(yè)排名后50的部分企業(yè)利潤(rùn)額呈現(xiàn)跳水式下滑，甚至出現(xiàn)虧損。

新能源領(lǐng)域收入利潤(rùn)雙升 寧德時(shí)代上升28位

值得一提的是，受益于新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)的飛速發(fā)展，近兩年國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)在電子及新能源板塊增速達(dá)到17%，企業(yè)研發(fā)投入占比也提高到了22%。

而在近幾年異軍突起的寧德時(shí)代在全球百?gòu)?qiáng)排名中也提升了28位，從去年的76位提升到今年的48位。

在羅蘭貝格最新發(fā)布的2020汽車零部件企業(yè)白皮書中，我們看到中國(guó)零部件企業(yè)整體營(yíng)收逆勢(shì)增長(zhǎng),但利潤(rùn)空間受到市場(chǎng)大環(huán)境與競(jìng)爭(zhēng)擠壓,同時(shí)企業(yè)整體研發(fā)投入加大以實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力提升與前瞻布局。

根據(jù)最近兩年對(duì)外公開的71家國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)研發(fā)投入從2018年的316.1億增長(zhǎng)13%支358.3億，而研發(fā)投入占整體營(yíng)收的比例也從4.1%提升到4.2%。

一方面，傳統(tǒng)零部件企業(yè)增速瓶頸，也在加大研發(fā)投入；另一方面，電子及新能源板塊的迅速崛起，加速了國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)和研發(fā)的投入。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代2018年在營(yíng)業(yè)收入達(dá)到296億元，而2019年已經(jīng)提升到458億元，同比增長(zhǎng)55%。而其研發(fā)投入也從2018年的20億元提升到2019年的30億元，同比增長(zhǎng)了50%。

另外，從公開數(shù)據(jù)的國(guó)內(nèi)67家零部件企業(yè)的資料顯示，從2018-2019年新能源板塊相關(guān)營(yíng)收增長(zhǎng)超40%，凈利潤(rùn)率也從2018年的4.2%增長(zhǎng)至2019年的8.8%。

零部件企業(yè)全球布局 分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

今年在新冠疫情和外部環(huán)境雙重壓力下，車企巨頭都在尋求零部件安全供應(yīng)和成本控制。

此前，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)原常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)董揚(yáng)曾表示“疫情之后，車企會(huì)考慮不確定的災(zāi)難對(duì)供應(yīng)鏈的影響，會(huì)考慮集中供應(yīng)鏈，考慮經(jīng)濟(jì)安全問題，一定程度上會(huì)逆轉(zhuǎn)‘全球化’，但也不會(huì)全面逆轉(zhuǎn)?！?/p>

事實(shí)上，零部件企業(yè)也在考慮將近岸與離岸產(chǎn)業(yè)鏈共生發(fā)展。同時(shí)，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)也在利用疫情的影響，布局全球產(chǎn)業(yè)。

方寅亮表示，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)目前更加重視海外擴(kuò)張運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控，并探索企業(yè)文化和機(jī)制的輸出及融合形式，積累海外管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

“領(lǐng)先企業(yè)從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)化和運(yùn)營(yíng)優(yōu)化角度出發(fā)進(jìn)行降本增效，同時(shí)考慮供應(yīng)鏈穩(wěn)定、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)，保證整體安全?！?/p>

此前，寧德時(shí)代與寶馬共同出資構(gòu)建了德國(guó)工廠，寧德時(shí)代股權(quán)投資約28億元，承擔(dān)建廠主要支出，而寶馬提供73億歐元的訂單，并資助產(chǎn)線設(shè)備。

這一方面也是寧德時(shí)代為了提升客戶服務(wù)水平與響應(yīng)速度就近建廠，另一方面，也通過綁定大客戶，可以保證訂單的穩(wěn)定性來弱化風(fēng)險(xiǎn)。

而排名第一的濰柴集團(tuán)此前投入6.6億元收購(gòu)清智科技55%的股權(quán)，獲得自動(dòng)緊急制動(dòng)系統(tǒng)（AEBS）領(lǐng)先技術(shù)。

同時(shí)，濰柴此前還收購(gòu)了AEADEX81%的股權(quán)，布局新能源大功率變頻和電源設(shè)備。另外收購(gòu)VDS51%的股權(quán)，用于布局車輛驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)。

方寅亮認(rèn)為零部件企業(yè)間的兼并收購(gòu)和戰(zhàn)略合作，可以充分發(fā)揮研發(fā)、市場(chǎng)等層面資源能力的協(xié)同效應(yīng)，并注重業(yè)務(wù)與架構(gòu)的整合，可以實(shí)現(xiàn)共贏。

不過，也需要規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括法律、人力資源、運(yùn)營(yíng)等維度的風(fēng)險(xiǎn)，提前制定應(yīng)對(duì)措施。

不可否認(rèn)的是，動(dòng)蕩的車市也在加速上下游零部件企業(yè)的“淘汰”，最終活下來的企業(yè)將成為巨頭。