最近有很多的研究報(bào)告在分析和判斷2020年新勢(shì)力造車的高市值。這里面有很多的影響因素，最重要的是：錢太多?。ㄒ环矫媸呛Ｍ獾馁Y金，一方面是新勢(shì)力后面的互聯(lián)網(wǎng)圈大佬），而這幾家新勢(shì)力造車在今年的表現(xiàn)也確實(shí)不錯(cuò)，尤其在私人端新能源車市場(chǎng)逐漸打開的過程中，凸顯出優(yōu)質(zhì)新興整車企業(yè)是存在對(duì)海內(nèi)外傳統(tǒng)整車企業(yè)逆襲的機(jī)會(huì)。
新勢(shì)力造車的發(fā)展階段
我覺得在2020年，我們看到了新勢(shì)力造車的第二階段。在第一階段的組件、融資、車型發(fā)布、交付和IPO以后，通過車型的定位和迭代，開始進(jìn)入放大銷售和逐步拉產(chǎn)能的階段。而且最重要的原因是，之前傳統(tǒng)自主車企雖然占有率比較高，但這是建立在相對(duì)較高的補(bǔ)貼和B端市場(chǎng)擴(kuò)張基礎(chǔ)上的。隨著補(bǔ)貼退坡和B端市場(chǎng)的需求下降，現(xiàn)在在私人端市場(chǎng)占據(jù)主要需求的狀態(tài)下，不同企業(yè)的新能源汽車增長(zhǎng)率就顯示出差異來了。
圖1 新造車企業(yè)發(fā)展的幾個(gè)階段
如下圖所示，在今年整體環(huán)境比較差的時(shí)候，頭部的幾家新造車企業(yè)都渡過了最難的資金危機(jī)，然后補(bǔ)充了資金以后開始了高增長(zhǎng)的擴(kuò)張。
圖2 新造車企業(yè)的上牌數(shù)
我覺得新勢(shì)力造車做對(duì)的地方，最主要是兩個(gè)：通過定位找到了對(duì)應(yīng)的細(xì)分購買群體，通過差異化的購買渠道讓轉(zhuǎn)化率提高。傳統(tǒng)企業(yè)無論是國內(nèi)外的品牌，都是依托于原有的4S店體系，這套體系對(duì)于燃油車這樣成熟產(chǎn)品效用很大，但是對(duì)于新能源汽車這樣需要相對(duì)高素質(zhì)的銷售和服務(wù)人員的產(chǎn)品，很難等同對(duì)待。
圖3 新造車企業(yè)的主要兩點(diǎn)成就
所以這也使得在美股市值拉起來的三個(gè)企業(yè)形成了三個(gè)價(jià)格梯度，在價(jià)格區(qū)間里面，其實(shí)小鵬是承壓最大的；蔚來和特斯拉拉得最開，理想的打法最為特殊。
圖4 新勢(shì)力造車的價(jià)格定位
而國產(chǎn)特斯拉的到來，不斷調(diào)整的價(jià)格和相對(duì)集中的銷售策略，使得新勢(shì)力車企得到了寶貴的溢出效應(yīng)。潛在的車主們自覺不自覺都會(huì)拿他們的產(chǎn)品去做比較，這就帶來了：
1）寶貴的流量！買之前都要找對(duì)標(biāo)的產(chǎn)品去看看、去試一下。
2）不想被特斯拉割韭菜，就要從各方面去對(duì)比，對(duì)比下來也凸顯了這幾家新勢(shì)力的優(yōu)勢(shì)——在智能化、做工用料、服務(wù)水平各方面都沒那么差，加上在服務(wù)端都是從蔚來這邊開始學(xué)習(xí)和借鑒，整體水平都不低。
圖5 新勢(shì)力車企的產(chǎn)品現(xiàn)在是貴的更好賣
這樣綜合的效果，使得新勢(shì)力車企主要是在城市滲透的速度比較快，在限購城市對(duì)位特斯拉比較吃虧，但是在二線城市其實(shí)沒差太多，從整體的狀態(tài)來看甚至更健康一些。
圖6 新勢(shì)力造車的用途分布
不過我覺得汽車行業(yè)一個(gè)非常明顯的特點(diǎn)在于產(chǎn)品周期。產(chǎn)品開發(fā)再快都是需要一段時(shí)間的，目前這是一輪傳統(tǒng)汽車企業(yè)產(chǎn)品周期的末端——從之前油改電到平臺(tái)化產(chǎn)品沒接上的時(shí)間點(diǎn)，疫情帶來的壓力對(duì)于傳統(tǒng)汽車企業(yè)的挑戰(zhàn)更大。而聚焦于新能源汽車市場(chǎng)的新造車勢(shì)力在2020年反應(yīng)更快，但是從更長(zhǎng)周期來看，每家企業(yè)都要花大的資源來砸產(chǎn)品，推一輪。2021年開始這種壓迫性的策略，會(huì)使得已經(jīng)充分競(jìng)爭(zhēng)的中國新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)入過度競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，這從目前各個(gè)國有車企推動(dòng)純電動(dòng)汽車高端化品牌的模式就能看出來。
小結(jié)：開小會(huì)的時(shí)候，領(lǐng)導(dǎo)說了一句，電動(dòng)汽車往回看10年是儲(chǔ)備期，2021年開始加速競(jìng)爭(zhēng)但是時(shí)間還是很長(zhǎng)的。
圖｜網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)截圖
作者簡(jiǎn)介：朱玉龍，資深電動(dòng)汽車三電系統(tǒng)和汽車電子工程師，著有《汽車電子硬件設(shè)計(jì)》。
