汽車缺芯正在引發(fā)一場蝴蝶效應(yīng)。

日前，因為芯片短缺，德國大眾、美國福特以及日本豐田等汽車巨頭都不得不停產(chǎn)，多國車企的“芯片荒”持續(xù)蔓延，導致游戲機、PC、手機的芯片產(chǎn)能也受到影響，跨行業(yè)爭奪芯片產(chǎn)能的局勢正在逐漸顯現(xiàn)。

日前，包括英特爾、高通、美光和AMD等在內(nèi)的一批美國芯片制造企業(yè)致信總統(tǒng)拜登，要求政府提供資金、資助半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而拜登政府也已經(jīng)表態(tài)將著手解決“缺芯”問題。

不僅汽車缺芯，手機也開始缺芯。此前蘋果首席財務(wù)官盧卡·梅斯特里透露出iPhone12系列遭遇到半導體零部件吃緊的問題，手機供需失衡的問題將持續(xù)數(shù)月。據(jù)說蘋果為了保證正常生產(chǎn)，甚至將一些用于iPad的零件分配給了iPhone產(chǎn)線。

游戲大廠索尼也解釋了新主機缺貨原因：AMD給Sony定制的SoC受到臺積電產(chǎn)能的影響，無法連續(xù)大規(guī)模供貨。

也就是說，隨著汽車行業(yè)“爆”出的缺芯問題蔓延，手機和游戲機都開始受到影響。

汽車缺芯的原因很復雜，一個共識對芯片產(chǎn)能的預估不足導致的，即汽車供應(yīng)鏈提交給芯片廠商的需求預估大幅減小，導致芯片制造商砍掉了大量汽車制造商的產(chǎn)能，轉(zhuǎn)而向手機、PC、游戲機等消費電子領(lǐng)域的芯片制造傾斜。

但隨著汽車行業(yè)超出意料的恢復需求，開始繞過供應(yīng)商直接向半導體廠商增加訂單，但是臺積電、聯(lián)華電子等芯片制造廠商表示其產(chǎn)能已經(jīng)被爆發(fā)的電子消費需求占據(jù)，滿負荷運轉(zhuǎn)，這限制了代工廠接受新訂單的能力，汽車行業(yè)新增的芯片訂單需求只能被延后。

汽車整車廠的焦慮可想而知，甚至在要求其為汽車芯片產(chǎn)能“加塞”，劃分原有產(chǎn)能給汽車芯片，這反過來又導致原有PC、手機等消費電子的芯片產(chǎn)能受到影響，導致了一場缺芯的蝴蝶效應(yīng)。

芯片制造商的生產(chǎn)周期——從研發(fā)到認證的過程是漫長的，要跟上汽車市場的發(fā)展變化很難，似乎所有廠商都沒有找準節(jié)奏，要保持供需平衡太不容易了。

但即便如此，我們似乎也能發(fā)現(xiàn)源自汽車行業(yè)對芯片制造廠商的抱怨，因為即便是疫情下人們對手機、電腦與游戲的需求及增長，也不該對汽車廠商斷供芯片，讓它們的生產(chǎn)難以為繼。也因為如此，美日歐的眾多車企都在游說其政府尋求幫助，請求臺積電等大廠出手相助。

少數(shù)芯片大廠話語權(quán)提升背后，是新一輪利益博弈

從這場缺芯潮中，我們會發(fā)現(xiàn)，擁有從IC設(shè)計、晶圓制造、封測以及芯片代工業(yè)務(wù)的企業(yè)包括了AMD、飛思卡爾、英飛凌、意法半導體、英特爾、瑞薩、德州儀器、環(huán)球晶圓等大型半導體企業(yè)。

但全球芯片制造與代工幾乎就依賴亞洲的幾個大廠。其中主要是三星與臺積電，尤其是臺積電的重要性愈加凸顯，幾乎是全球芯片產(chǎn)業(yè)不能繞過的核心廠商。

以臺積電為代表的幾個芯片制造大廠的話語權(quán)正在極大提升，少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)了全球80%的市場份額，具備明顯的不可替代性。

幾家芯片制造大廠對全球半導體業(yè)務(wù)的掌控正在暴露全球芯片供應(yīng)鏈的短板，不僅僅是中國，從日本到美國都意識到了自主替代、自力更生能力的重要性。

因為自主替代化的背后，一方面與芯片產(chǎn)能吃緊相關(guān)，一方面，可能還與芯片供應(yīng)鏈與汽車廠商的利益博弈以及供應(yīng)鏈廠商基于自身利益進行自我調(diào)整相關(guān)。

這背后也是芯片制造企業(yè)擁有更大的博弈主導權(quán)與話語權(quán)的結(jié)果。因為從目前來看，新能源汽車廠商一般是使用14納米制程芯片，如特斯拉FSD芯片。

相對而言，臺積電這種芯片制造企業(yè)正在全力向5nm、3nm芯片突圍，它做基礎(chǔ)的新能源汽車以及傳統(tǒng)燃油車汽車芯片（28納米、48納米制程芯片）的意愿都不算太高。

畢竟，這些大廠在不斷導入7nm、5nm等先進制程，生產(chǎn)汽車半導體所需的45nm、28nm等成熟制程產(chǎn)線已在削減。如果要做，可能漲價的訴求更高。據(jù)說臺積電等代工廠已表示可以接受擴大汽車芯片生產(chǎn)的需求，不過是要達成最多15%的漲價幅度。

因此有業(yè)內(nèi)人士就表示，相比市場上對產(chǎn)能預估不足的判斷，更大的可能性或在于車企和芯片制造企業(yè)對于芯片漲價的博弈上，彼此都不愿妥協(xié)，從而導致芯片供應(yīng)的進度受到了影響。

對于芯片代工廠來說，在有限的產(chǎn)能條件下，選擇生產(chǎn)車用芯片還是手機、電腦芯片，需要考慮利益的最大化與投資回報率。

這背后的本質(zhì)上，臺積電等廠商已經(jīng)掌握更大話語權(quán)，能選擇生產(chǎn)什么、不生產(chǎn)什么。甚至芯片制造廠商有一點風水草動，全球供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)都將受到影響，而且臺積電等大廠所沉淀的技術(shù)，在短時間內(nèi)，其他廠商已很難追趕。

此外，對于三星、日月光、聯(lián)電、臺積電等廠商來說，手機、PC的芯片用量大，是大客戶，汽車芯片的量不夠大，往往拿不到產(chǎn)能，產(chǎn)能缺緊，也只能優(yōu)先保證大客戶。

但是從另一個角度來看，其實在過去20年大部分時間里，全球性的芯片供應(yīng)短缺時有發(fā)生，這是因為芯片行業(yè)需求的轉(zhuǎn)變趨勢經(jīng)常令人捉摸不定，而芯片制造又有著非常長的交付周期。芯片的設(shè)計驗證周期非常長，通常是一年左右，汽車相關(guān)芯片又需要符合嚴格的安全規(guī)程，而芯片的生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈又非常長，涉及的環(huán)節(jié)與物料較多。

從未來去看，芯片制造商更為關(guān)注人工智能以及5G和物聯(lián)網(wǎng)芯片，從車用芯片、電腦芯片的需求與產(chǎn)能都有可能因此被削弱。

爭奪芯片產(chǎn)能，利益博弈的背后需考慮供應(yīng)鏈的平衡

從目前來看，汽車行業(yè)與手機行業(yè)正在爭奪三星、臺積電等少數(shù)幾個大廠的芯片產(chǎn)能。有業(yè)內(nèi)人士指出，最初的芯片缺貨就源自于華為超額下單囤貨擠壓了圓晶長的產(chǎn)能，隨著華為訂單在去年9月的交付，曾一度緩解了主芯片的供應(yīng)緊張局面。

在目前，因為汽車行業(yè)缺芯蔓延，這導致手機行業(yè)的不安全感加深，包括華米OV在內(nèi)的手機、PC等大廠為了防止供應(yīng)鏈的波動影響后續(xù)的產(chǎn)品發(fā)布，也在進一步囤積芯片超額下單。

有數(shù)據(jù)顯示，2020年中國各類芯片進口額增至3800億美元，而手機大廠囤積芯片則進一步導致汽車行業(yè)無芯可用。市場的雙向焦慮加劇了芯片的緊缺。

從當前芯片制造廠透露出來的意向來看，由于手機、PC等領(lǐng)域的芯片需求高漲，似乎有點看不上汽車芯片訂單市場的意味。一方面是汽車芯片不符合芯片升級的趨勢與方向，汽車行業(yè)的需求多為較為低端的芯片。

但事實上，汽車芯片市場的產(chǎn)能又很大，但目前中芯國際在汽車與工業(yè)芯片的銷售占比不到20%，全球最大的圓晶代工廠臺積電2020年的收入中只有3%是來自于汽車芯片市場，相對而言，臺積電在智能手機、機器學習、人工智能等領(lǐng)域的芯片訂單則創(chuàng)下了記錄。

矛盾的地方在于，汽車廠商迫切需要芯片，而手機、PC廠商們基于未來的不確定性超額下單，彼此之間本身也是一場利益博弈，都將壓力傳導到供應(yīng)鏈，少數(shù)芯片制造大廠基于自身利益最大化訴求，又將其未來戰(zhàn)略方向放在智能手機、人工智能、甚至5G物聯(lián)網(wǎng)芯片等方向。

這也是為何大眾日前炮轟供應(yīng)商，表示因為供應(yīng)商不相信他們的車市預測才導致了芯片危機，本質(zhì)上是因為從利益博弈的角度來看，芯片制造商占據(jù)了更大的主導權(quán)。

但事實上，即便從利益博弈的角度來看，臺積電等大廠應(yīng)該反過來關(guān)注汽車芯片的需求，畢竟，汽車領(lǐng)域的芯片利潤雖然可能暫時無法與智能手機等領(lǐng)域相比，但需要考慮到未來新能源汽車對芯片的海量需求。

隨著新能源汽車的普及，自動駕駛、車機系統(tǒng)的芯片將逐漸成為汽車的核心芯片，汽車微控制器（MCU）和傳感器等芯片能力也將成為車企核心競爭力的重要方面，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車領(lǐng)域?qū)π酒牟少弻⑹侨加蛙嚨慕槐?，其中僅功率器件數(shù)量增長就超過100%。未來汽車芯片的生產(chǎn)利潤還存在巨大的想象空間。

而如果過于關(guān)注智能手機超額下單帶來的利潤需求有利有弊，短時間內(nèi)它賺了大錢，但其實并不利于供應(yīng)鏈的良性運轉(zhuǎn)，因為等未來供應(yīng)恢復之后，廠商又會開始拼命砍單，這種供應(yīng)節(jié)奏的波動往往會對供應(yīng)鏈廠商的庫存與現(xiàn)金流帶來危機，20年前的思科曾經(jīng)深受其害。

保證零散的小客戶供應(yīng)，適當壓縮大客戶的訂單需求，其實是一種更為平衡與健康的策略，這樣就能確保多元化的布局與營收來源，不至于因為少數(shù)幾個大廠砍單或缺貨而導致其自身的業(yè)務(wù)遭受巨大的波動。

不過無論如何，面對缺芯難題，整個全球芯片業(yè)都有力不從心之感。因此，那些等待芯片下鍋的企業(yè)，在2021年的困境可能還得持續(xù)放大。如何解決這個問題，可能在當前的產(chǎn)能瓶頸之外，還需要從利益角度，處理好車企與芯片制造廠商之間的博弈平衡。