汽車缺芯正在引發(fā)一場(chǎng)蝴蝶效應(yīng)。

日前，因?yàn)?a href="http://www.licuiping.com.cn" target="_blank">芯片短缺，德國大眾、美國福特以及日本豐田等汽車巨頭都不得不停產(chǎn)，多國車企的“芯片荒”持續(xù)蔓延，導(dǎo)致游戲機(jī)、PC、手機(jī)的芯片產(chǎn)能也受到影響，跨行業(yè)爭(zhēng)奪芯片產(chǎn)能的局勢(shì)正在逐漸顯現(xiàn)。

日前，包括英特爾、高通、美光和AMD等在內(nèi)的一批美國芯片制造企業(yè)致信總統(tǒng)拜登，要求政府提供資金、資助半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而拜登政府也已經(jīng)表態(tài)將著手解決“缺芯”問題。

不僅汽車缺芯，手機(jī)也開始缺芯。此前蘋果首席財(cái)務(wù)官盧卡·梅斯特里透露出iPhone12系列遭遇到半導(dǎo)體零部件吃緊的問題，手機(jī)供需失衡的問題將持續(xù)數(shù)月。據(jù)說蘋果為了保證正常生產(chǎn)，甚至將一些用于iPad的零件分配給了iPhone產(chǎn)線。

游戲大廠索尼也解釋了新主機(jī)缺貨原因：AMD給Sony定制的SoC受到臺(tái)積電產(chǎn)能的影響，無法連續(xù)大規(guī)模供貨。

也就是說，隨著汽車行業(yè)“爆”出的缺芯問題蔓延，手機(jī)和游戲機(jī)都開始受到影響。

汽車缺芯的原因很復(fù)雜，一個(gè)共識(shí)對(duì)芯片產(chǎn)能的預(yù)估不足導(dǎo)致的，即汽車供應(yīng)鏈提交給芯片廠商的需求預(yù)估大幅減小，導(dǎo)致芯片制造商砍掉了大量汽車制造商的產(chǎn)能，轉(zhuǎn)而向手機(jī)、PC、游戲機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域的芯片制造傾斜。

但隨著汽車行業(yè)超出意料的恢復(fù)需求，開始繞過供應(yīng)商直接向半導(dǎo)體廠商增加訂單，但是臺(tái)積電、聯(lián)華電子等芯片制造廠商表示其產(chǎn)能已經(jīng)被爆發(fā)的電子消費(fèi)需求占據(jù)，滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，這限制了代工廠接受新訂單的能力，汽車行業(yè)新增的芯片訂單需求只能被延后。

汽車整車廠的焦慮可想而知，甚至在要求其為汽車芯片產(chǎn)能“加塞”，劃分原有產(chǎn)能給汽車芯片，這反過來又導(dǎo)致原有PC、手機(jī)等消費(fèi)電子的芯片產(chǎn)能受到影響，導(dǎo)致了一場(chǎng)缺芯的蝴蝶效應(yīng)。

芯片制造商的生產(chǎn)周期——從研發(fā)到認(rèn)證的過程是漫長的，要跟上汽車市場(chǎng)的發(fā)展變化很難，似乎所有廠商都沒有找準(zhǔn)節(jié)奏，要保持供需平衡太不容易了。

但即便如此，我們似乎也能發(fā)現(xiàn)源自汽車行業(yè)對(duì)芯片制造廠商的抱怨，因?yàn)榧幢闶且咔橄氯藗儗?duì)手機(jī)、電腦與游戲的需求及增長，也不該對(duì)汽車廠商斷供芯片，讓它們的生產(chǎn)難以為繼。也因?yàn)槿绱?，美日歐的眾多車企都在游說其政府尋求幫助，請(qǐng)求臺(tái)積電等大廠出手相助。

少數(shù)芯片大廠話語權(quán)提升背后，是新一輪利益博弈

從這場(chǎng)缺芯潮中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，擁有從IC設(shè)計(jì)、晶圓制造、封測(cè)以及芯片代工業(yè)務(wù)的企業(yè)包括了AMD、飛思卡爾、英飛凌、意法半導(dǎo)體、英特爾、瑞薩、德州儀器、環(huán)球晶圓等大型半導(dǎo)體企業(yè)。

但全球芯片制造與代工幾乎就依賴亞洲的幾個(gè)大廠。其中主要是三星與臺(tái)積電，尤其是臺(tái)積電的重要性愈加凸顯，幾乎是全球芯片產(chǎn)業(yè)不能繞過的核心廠商。

以臺(tái)積電為代表的幾個(gè)芯片制造大廠的話語權(quán)正在極大提升，少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)了全球80%的市場(chǎng)份額，具備明顯的不可替代性。

幾家芯片制造大廠對(duì)全球半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的掌控正在暴露全球芯片供應(yīng)鏈的短板，不僅僅是中國，從日本到美國都意識(shí)到了自主替代、自力更生能力的重要性。

因?yàn)樽灾魈娲谋澈?，一方面與芯片產(chǎn)能吃緊相關(guān)，一方面，可能還與芯片供應(yīng)鏈與汽車廠商的利益博弈以及供應(yīng)鏈廠商基于自身利益進(jìn)行自我調(diào)整相關(guān)。

這背后也是芯片制造企業(yè)擁有更大的博弈主導(dǎo)權(quán)與話語權(quán)的結(jié)果。因?yàn)閺哪壳皝砜矗?a href="http://www.licuiping.com.cn" target="_blank">新能源汽車廠商一般是使用14納米制程芯片，如特斯拉FSD芯片。

相對(duì)而言，臺(tái)積電這種芯片制造企業(yè)正在全力向5nm、3nm芯片突圍，它做基礎(chǔ)的新能源汽車以及傳統(tǒng)燃油車汽車芯片（28納米、48納米制程芯片）的意愿都不算太高。

畢竟，這些大廠在不斷導(dǎo)入7nm、5nm等先進(jìn)制程，生產(chǎn)汽車半導(dǎo)體所需的45nm、28nm等成熟制程產(chǎn)線已在削減。如果要做，可能漲價(jià)的訴求更高。據(jù)說臺(tái)積電等代工廠已表示可以接受擴(kuò)大汽車芯片生產(chǎn)的需求，不過是要達(dá)成最多15%的漲價(jià)幅度。

因此有業(yè)內(nèi)人士就表示，相比市場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)能預(yù)估不足的判斷，更大的可能性或在于車企和芯片制造企業(yè)對(duì)于芯片漲價(jià)的博弈上，彼此都不愿妥協(xié)，從而導(dǎo)致芯片供應(yīng)的進(jìn)度受到了影響。

對(duì)于芯片代工廠來說，在有限的產(chǎn)能條件下，選擇生產(chǎn)車用芯片還是手機(jī)、電腦芯片，需要考慮利益的最大化與投資回報(bào)率。

這背后的本質(zhì)上，臺(tái)積電等廠商已經(jīng)掌握更大話語權(quán)，能選擇生產(chǎn)什么、不生產(chǎn)什么。甚至芯片制造廠商有一點(diǎn)風(fēng)水草動(dòng)，全球供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都將受到影響，而且臺(tái)積電等大廠所沉淀的技術(shù)，在短時(shí)間內(nèi)，其他廠商已很難追趕。

此外，對(duì)于三星、日月光、聯(lián)電、臺(tái)積電等廠商來說，手機(jī)、PC的芯片用量大，是大客戶，汽車芯片的量不夠大，往往拿不到產(chǎn)能，產(chǎn)能缺緊，也只能優(yōu)先保證大客戶。

但是從另一個(gè)角度來看，其實(shí)在過去20年大部分時(shí)間里，全球性的芯片供應(yīng)短缺時(shí)有發(fā)生，這是因?yàn)樾酒袠I(yè)需求的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)經(jīng)常令人捉摸不定，而芯片制造又有著非常長的交付周期。芯片的設(shè)計(jì)驗(yàn)證周期非常長，通常是一年左右，汽車相關(guān)芯片又需要符合嚴(yán)格的安全規(guī)程，而芯片的生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈又非常長，涉及的環(huán)節(jié)與物料較多。

從未來去看，芯片制造商更為關(guān)注人工智能以及5G和物聯(lián)網(wǎng)芯片，從車用芯片、電腦芯片的需求與產(chǎn)能都有可能因此被削弱。

爭(zhēng)奪芯片產(chǎn)能，利益博弈的背后需考慮供應(yīng)鏈的平衡

從目前來看，汽車行業(yè)與手機(jī)行業(yè)正在爭(zhēng)奪三星、臺(tái)積電等少數(shù)幾個(gè)大廠的芯片產(chǎn)能。有業(yè)內(nèi)人士指出，最初的芯片缺貨就源自于華為超額下單囤貨擠壓了圓晶長的產(chǎn)能，隨著華為訂單在去年9月的交付，曾一度緩解了主芯片的供應(yīng)緊張局面。

在目前，因?yàn)槠囆袠I(yè)缺芯蔓延，這導(dǎo)致手機(jī)行業(yè)的不安全感加深，包括華米OV在內(nèi)的手機(jī)、PC等大廠為了防止供應(yīng)鏈的波動(dòng)影響后續(xù)的產(chǎn)品發(fā)布，也在進(jìn)一步囤積芯片超額下單。

有數(shù)據(jù)顯示，2020年中國各類芯片進(jìn)口額增至3800億美元，而手機(jī)大廠囤積芯片則進(jìn)一步導(dǎo)致汽車行業(yè)無芯可用。市場(chǎng)的雙向焦慮加劇了芯片的緊缺。

從當(dāng)前芯片制造廠透露出來的意向來看，由于手機(jī)、PC等領(lǐng)域的芯片需求高漲，似乎有點(diǎn)看不上汽車芯片訂單市場(chǎng)的意味。一方面是汽車芯片不符合芯片升級(jí)的趨勢(shì)與方向，汽車行業(yè)的需求多為較為低端的芯片。

但事實(shí)上，汽車芯片市場(chǎng)的產(chǎn)能又很大，但目前中芯國際在汽車與工業(yè)芯片的銷售占比不到20%，全球最大的圓晶代工廠臺(tái)積電2020年的收入中只有3%是來自于汽車芯片市場(chǎng)，相對(duì)而言，臺(tái)積電在智能手機(jī)、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等領(lǐng)域的芯片訂單則創(chuàng)下了記錄。

矛盾的地方在于，汽車廠商迫切需要芯片，而手機(jī)、PC廠商們基于未來的不確定性超額下單，彼此之間本身也是一場(chǎng)利益博弈，都將壓力傳導(dǎo)到供應(yīng)鏈，少數(shù)芯片制造大廠基于自身利益最大化訴求，又將其未來戰(zhàn)略方向放在智能手機(jī)、人工智能、甚至5G物聯(lián)網(wǎng)芯片等方向。

這也是為何大眾日前炮轟供應(yīng)商，表示因?yàn)楣?yīng)商不相信他們的車市預(yù)測(cè)才導(dǎo)致了芯片危機(jī)，本質(zhì)上是因?yàn)閺睦娌┺牡慕嵌葋砜?，芯片制造商占?jù)了更大的主導(dǎo)權(quán)。

但事實(shí)上，即便從利益博弈的角度來看，臺(tái)積電等大廠應(yīng)該反過來關(guān)注汽車芯片的需求，畢竟，汽車領(lǐng)域的芯片利潤雖然可能暫時(shí)無法與智能手機(jī)等領(lǐng)域相比，但需要考慮到未來新能源汽車對(duì)芯片的海量需求。

隨著新能源汽車的普及，自動(dòng)駕駛、車機(jī)系統(tǒng)的芯片將逐漸成為汽車的核心芯片，汽車微控制器（MCU）和傳感器等芯片能力也將成為車企核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車領(lǐng)域?qū)π酒牟少弻⑹侨加蛙嚨慕槐?，其中僅功率器件數(shù)量增長就超過100%。未來汽車芯片的生產(chǎn)利潤還存在巨大的想象空間。

而如果過于關(guān)注智能手機(jī)超額下單帶來的利潤需求有利有弊，短時(shí)間內(nèi)它賺了大錢，但其實(shí)并不利于供應(yīng)鏈的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，因?yàn)榈任磥砉?yīng)恢復(fù)之后，廠商又會(huì)開始拼命砍單，這種供應(yīng)節(jié)奏的波動(dòng)往往會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈廠商的庫存與現(xiàn)金流帶來危機(jī)，20年前的思科曾經(jīng)深受其害。

保證零散的小客戶供應(yīng)，適當(dāng)壓縮大客戶的訂單需求，其實(shí)是一種更為平衡與健康的策略，這樣就能確保多元化的布局與營收來源，不至于因?yàn)樯贁?shù)幾個(gè)大廠砍單或缺貨而導(dǎo)致其自身的業(yè)務(wù)遭受巨大的波動(dòng)。

不過無論如何，面對(duì)缺芯難題，整個(gè)全球芯片業(yè)都有力不從心之感。因此，那些等待芯片下鍋的企業(yè)，在2021年的困境可能還得持續(xù)放大。如何解決這個(gè)問題，可能在當(dāng)前的產(chǎn)能瓶頸之外，還需要從利益角度，處理好車企與芯片制造廠商之間的博弈平衡。