動力電池領(lǐng)域最近的幾則消息頗耐人尋味。一是日前蜂巢能源完成B輪融資，融資額高達(dá)102.8億元。截至目前，蜂巢能源已經(jīng)完成三輪融資，3次融資后，蜂巢能源估值大約為362.8億元；二是寧德時(shí)代與中航鋰電的侵權(quán)訴訟正在進(jìn)行中，雙方仍各執(zhí)一詞，而這背后凸顯的行業(yè)競爭更引得各方關(guān)注。在頭部企業(yè)激烈廝殺的同時(shí)，尾部企業(yè)呈現(xiàn)出難以為繼的生存窘態(tài)。最近的消息顯示，力信能源資不抵債，面向社會公開招募重整投資人。
今年的動力電池行業(yè)著實(shí)熱鬧，一邊是動力電池供不應(yīng)求，頭部企業(yè)成為資本青睞的對象，寧德時(shí)代的市值甚至超過了萬億元；另一邊是，落后產(chǎn)能正在快速出清，即使動力電池供不應(yīng)求也沒能給這些企業(yè)帶來生存下去的機(jī)會。動力電池行業(yè)正呈現(xiàn)新的競爭生態(tài)，不僅是兩極分化繼續(xù)加劇，優(yōu)勢產(chǎn)能越來越被市場重視。更重要的是，電池荒及資本市場的加持，讓頭部企業(yè)的競爭更加激烈，除了寧德時(shí)代、比亞迪之外，其他企業(yè)成長速度加快，正在威脅行業(yè)一家獨(dú)大的局面，這給行業(yè)更健康快速發(fā)展增添了新生力量。
吸金、擴(kuò)產(chǎn)能、加快技術(shù)升級 頭部企業(yè)廝殺激烈
近日，蜂巢能源B輪融資舉行了交割儀式。據(jù)了解，這是蜂巢能源第三輪市場化股權(quán)融資，融資總額達(dá)到102.8億元。不僅融資規(guī)?？捎^，參與融資的企業(yè)和機(jī)構(gòu)陣容更是強(qiáng)大。本輪融資由中銀投領(lǐng)投，聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)包括國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金子基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資、IDG、三一重工、小米集團(tuán)、海松資本、華興資本等，國投招商、九智資本等原股東進(jìn)行了大額增持。至此，蜂巢能源已經(jīng)完成三輪總計(jì)147.8億元的融資。目前，蜂巢能源已經(jīng)拿到了包括長城汽車、吉利汽車、東風(fēng)汽車、標(biāo)致雪鐵龍（PSA）、合眾、金康、天際、零跑等國內(nèi)國際主流汽車廠家25個(gè)銷售定點(diǎn)，而且還拿到Stellantis集團(tuán)160億元的訂單。蜂巢能源董事長兼首席執(zhí)行官楊紅新表示，公司訂單充裕，迫切需要加快常州、遂寧、湖州、馬鞍山、南京及歐洲等新基地的建設(shè)和產(chǎn)能擴(kuò)張。截至今年3月，蜂巢能源的訂單規(guī)模就已經(jīng)超過7GWh。本次募集資金則主要用于新技術(shù)研發(fā)和新工廠建設(shè)。根據(jù)規(guī)劃，2021年蜂巢能源預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到15GWh，2022年預(yù)計(jì)總產(chǎn)能約達(dá)50GWh，2023～2025年蜂巢能源產(chǎn)能目標(biāo)達(dá)到200GWh。
就在蜂巢能源借助資本力量加快產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，寧德時(shí)代、比亞迪等動力電池頭部企業(yè)也都沒閑著。7月29日，寧德時(shí)代宣布推出第1代納離子電池，據(jù)介紹，該電池在能量密度、快充效率、低溫性能以及結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方面均有著明顯優(yōu)勢。受此影響，寧德時(shí)代的股價(jià)持續(xù)走高，一度達(dá)到582.20元，市值突破1.3萬億元。同時(shí)，寧德時(shí)代還發(fā)起了對中航鋰電的專利侵權(quán)訴訟。不過，中航鋰電卻稱，已向國家知識產(chǎn)權(quán)局提交了上述兩件涉訴專利的無效宣告請求。對于此次侵權(quán)訴訟，雙方存在很大爭議。值得關(guān)注的是，中航鋰電正在謀求IPO，無論結(jié)果如何，這次爭議都將對中航鋰電IPO產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。此外，中航鋰電今年上半年也進(jìn)行了大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張。
另一發(fā)展勢頭很猛的企業(yè)國軒高科近日宣布，已與博世集團(tuán)正式簽約，收購博世集團(tuán)位于德國哥廷根的工廠，建立國軒高科在歐洲的首個(gè)新能源生產(chǎn)運(yùn)營基地。這意味著國軒高科正式在歐洲開展本地化生產(chǎn)。根據(jù)規(guī)劃，交易完成后，國軒高科將對現(xiàn)有工廠進(jìn)行局部改造，并通過對現(xiàn)有員工的培訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)國軒高科在歐洲的首個(gè)新能源基地的生產(chǎn)運(yùn)營。國軒高科董事長李縝表示，此次收購的目的是公司開始在歐洲開展本地化生產(chǎn)。國軒高科不是第一家在歐洲謀求產(chǎn)能的動力電池企業(yè)，此前，寧德時(shí)代、蜂巢能源都已經(jīng)成功在歐洲建廠。頭部企業(yè)間的競爭也從國內(nèi)擴(kuò)展至國外。
企查查顯示，8月3日，無為弗迪電池有限公司成立，而這家電池制造企業(yè)由比亞迪子公司弗迪實(shí)業(yè)有限公司100％控股。也就是說，比亞迪新成立了一家電池企業(yè)。
動力電池供不應(yīng)求的市場現(xiàn)狀為更多企業(yè)成長起來提供了機(jī)會，而為了搶占快速增長的市場份額，頭部企業(yè)間的競爭正在不斷加劇。在產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)升級和市場競爭的多重因素影響下，頭部動力電池企業(yè)正在快速成長起來。
尾部企業(yè)難改生存艱難現(xiàn)狀
不同于頭部企業(yè)的攻城略地，即使市場需求旺盛，依然沒有改變尾部企業(yè)生存艱難的現(xiàn)狀。近日，力信（江蘇）能源科技有限責(zé)任公司預(yù)重整管理人發(fā)布公告稱，公司啟動破產(chǎn)預(yù)重組，開始面向社會公開招募重整投資人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2021年5月31日，經(jīng)審計(jì)后公司的資產(chǎn)總額為16.89億元，負(fù)債金額在21.68億元左右。這家2016年成立的動力電池企業(yè)，已建成4GWh方形電池產(chǎn)能，但如今卻資不抵債，難以為繼。近期與力信能源有業(yè)務(wù)往來的上市公司也都發(fā)布了公告，對力信能源的款項(xiàng)單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。力信瀕臨破產(chǎn)正是動力電池尾部企業(yè)生存艱難的一個(gè)縮影。
當(dāng)前，原材料價(jià)格上漲正在困擾著動力電池行業(yè)的發(fā)展，這對尾部企業(yè)而言更是雪上加霜。在無法通過規(guī)模效益消化原材料價(jià)格上漲帶來的影響的同時(shí)，市場也不接受動力電池價(jià)格上漲，這就加劇了它們的生存壓力。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡稱“電池聯(lián)盟”）公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1～7月，我國新能源汽車市場共有53家動力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少4家，不少尾部企業(yè)正在退出。
動力電池行業(yè)進(jìn)入新發(fā)展階段
電池聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1～7月，我國動力電池裝車量累計(jì)達(dá)到63.8GWh，同比增長183.5％。受新能源汽車銷量快速增長影響，動力電池行業(yè)也步入快速發(fā)展階段，甚至出現(xiàn)動力電池供應(yīng)緊張的局面。也因此，頭部企業(yè)都在積極擴(kuò)張產(chǎn)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，骨干企業(yè)公布了近百個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投資項(xiàng)目，總投資金額超過4900億元。
同時(shí)，各種新技術(shù)不斷應(yīng)用于市場，無鈷電池量產(chǎn)下線、鈉離子電池產(chǎn)品發(fā)布等，正在推動動力電池行業(yè)技術(shù)快速發(fā)展。在工信部8月10日公布的最新一批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》中，蜂巢能源的無鈷電池已經(jīng)配套乘用車并進(jìn)入目錄，表明其無鈷電池已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)化階段。同時(shí)，寧德時(shí)代公布的第一代鈉離子電池也備受行業(yè)期待，其電芯單體能量密度達(dá)160Wh/kg，常溫下充電15分鐘電量可達(dá)80％以上，在零下20℃低溫環(huán)境中，擁有90％以上的放電保持率，系統(tǒng)集成效率可達(dá)80％以上，熱穩(wěn)定性遠(yuǎn)超國家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的安全要求。如果這樣的電池能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)裝車，無疑將對動力電池乃至新能源汽車的行業(yè)發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。
值得關(guān)注的是，企業(yè)在加快自身技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品投放的同時(shí)，也更加重視知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，比如寧德時(shí)代對中航鋰電的專利侵權(quán)訴訟等。全聯(lián)車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴強(qiáng)調(diào)，隨著新能源汽車的快速發(fā)展，動力電池行業(yè)的快速發(fā)展和激烈競爭也會持續(xù)下去，甚至?xí)尸F(xiàn)出比新能源汽車行業(yè)“更熱鬧”的競爭格局?！皠恿﹄姵氐母偁幙赡懿痪窒抻谫Y金、產(chǎn)能、技術(shù)等方面，還包括企業(yè)戰(zhàn)略等各個(gè)層面。”曹鶴說。
可以看出，隨著落后產(chǎn)能的快速出清、更多頭部企業(yè)的脫穎而出、新技術(shù)的快速更迭以及對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識的增強(qiáng)，動力電池行業(yè)正在形成更加積極向上的健康發(fā)展新生態(tài)。這是一個(gè)新的發(fā)展階段。