時(shí)間來到2021年9月。國(guó)內(nèi)鐵鋰正極材料行業(yè)龍頭德方納米，以及當(dāng)升科技相繼公布其磷酸鐵鋰技術(shù)升級(jí)產(chǎn)品－磷酸錳鐵鋰（LMFP）的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展。尤其是德方納米公布的建設(shè)“年產(chǎn)10萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目”引起了行業(yè)和資本圈的極大關(guān)注。（業(yè)界普遍認(rèn)為其新型磷酸鹽正極材料就是LMFP）。

德方納米這一項(xiàng)目的公布，已經(jīng)表明LMFP的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正在加速，預(yù)計(jì)在未來兩年之內(nèi)會(huì)量產(chǎn)裝車。

LMFP是LFP的的升級(jí)版。在材料成本相當(dāng)?shù)那疤嵯?，因?yàn)長(zhǎng)MFP具備較高的電壓平臺(tái)（4．1V左右），理論能量密度比傳統(tǒng)的LFP高出20％左右，接近5系三元的水平。雖然LMFP有著業(yè)界公認(rèn)的電導(dǎo)率和倍率性能低的缺點(diǎn)，但從目前產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的狀態(tài)來看，以德方納米為代表的正極材料龍頭企業(yè)極有可能已經(jīng)通過包覆，參雜和納米化等改性技術(shù)解決了上述缺點(diǎn)。

把視野放大，回到行業(yè)的終端。于此同時(shí)，8月份的新能源汽車滲透率也出爐：即使汽車行業(yè)一直處于缺芯的大環(huán)境下，8月新能源車國(guó)內(nèi)批發(fā)滲透率依舊達(dá)到了20．11％，環(huán)比增加將近5個(gè)百分點(diǎn)，一些機(jī)構(gòu)和券商紛紛上調(diào)2021年新能源汽車全年銷量的預(yù)期（預(yù)計(jì)達(dá)到300萬）。

數(shù)據(jù)來源：東吳證券

受益于終端，占據(jù)新能源車成本30％－40％的電池行業(yè)，高度景氣向上。沒有收集到截至8月份的數(shù)據(jù)，但我們可以拿2021 H1的數(shù)據(jù)作為一個(gè)重要的參考指標(biāo)。

2021H1 中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為 52．49GWh，同比增加136％。電芯四大材料的銷量在H1也是大額放量。其中正極材料同比增長(zhǎng)169％（47．5萬噸），電解液同比增長(zhǎng)152％，隔膜同比增長(zhǎng)200％，負(fù)極材料同比增長(zhǎng)170％。

這些放量的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步從某個(gè)角度佐證了新能源汽車整體行業(yè)未來發(fā)展的確定性。在電芯四大材料放量的背后，也有上游鋰礦資源的開采加速，也有下游電芯生產(chǎn)制造產(chǎn)能的擴(kuò)張。

很多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來五年內(nèi)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的CAGR將維持在40％左右。動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)從上游到下游，將持續(xù)放量，行業(yè)處于加速上升期。

但，我們能看到的，因終端需求的拉動(dòng)，僅僅是電池上下游產(chǎn)能以及行業(yè)體量的迅猛擴(kuò)張嗎？

當(dāng)然不是。個(gè)人認(rèn)為：相比早些年前期產(chǎn)能急速擴(kuò)張到后期一地雞毛的光伏產(chǎn)業(yè)，動(dòng)力電池當(dāng)今呈現(xiàn)的是以終端需求為拉動(dòng)動(dòng)力，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)上下游相互協(xié)同，體量擴(kuò)張和單點(diǎn)技術(shù)突破良性循環(huán)的態(tài)勢(shì)。前面提到的LFP升級(jí)成LMFP，就是其中的一個(gè)點(diǎn)。

鐵鋰電池的技術(shù)專利不是中國(guó)的，三元電池的技術(shù)專利也不是中國(guó)的。

過去的十年，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池行業(yè)多處于技術(shù)的應(yīng)用和產(chǎn)能的擴(kuò)張中。

但是經(jīng)過行業(yè)長(zhǎng)期的技術(shù)積累，也得益于巨大市場(chǎng)擁有的驗(yàn)證機(jī)會(huì)，個(gè)人認(rèn)為：2019年，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池行業(yè)開始了單點(diǎn)技術(shù)突破的征程。C公司在2019年發(fā)布的CTP電池就是一個(gè)標(biāo)志性的事件。

在博主看來，國(guó)內(nèi)的電池單點(diǎn)技術(shù)突破，分以下兩個(gè)階段：第一階段：工藝和物理結(jié)構(gòu)上的突破。2019年C公司的CTP，2020年B公司的刀片電池，2020年G公司的JTM。一些OEM也參與其中，比如廣汽的彈匣電池，以及正在進(jìn)行的CTC技術(shù)。

第二階段：材料體系的突破。包括主流電芯企業(yè)基本上都在布局的固態(tài)電池，碳硅負(fù)極等。今年7月C公司發(fā)布的鈉離子電池，今年9月蜂巢已經(jīng)量產(chǎn)裝車的無鈷電池，以及近期的LMFP電池等。

任何技術(shù)的突破始終圍繞著安全，成本和續(xù)航里程的三大目的。單點(diǎn)技術(shù)突破，尤其是材料體系的突破，帶來的更多是產(chǎn)業(yè)技術(shù)紅利。新的材料體系，會(huì)拓展動(dòng)力電池行業(yè)的范圍邊界，把原本不那么重要不那么相關(guān)的產(chǎn)業(yè)“拉入伙”，帶動(dòng)其他行業(yè)的發(fā)展。比如：LMFP涉及到的錳金屬行業(yè)。比如固態(tài)電池對(duì)LiFSi的需求。

博主相信，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池單點(diǎn)技術(shù)突破第二階段才剛剛開始。未來5年之內(nèi)，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池行業(yè)在材料體系方面，會(huì)有更多的技術(shù)突破事件發(fā)生。

在寫這篇文章的時(shí)候，也搜了下一些電池大廠的一些專利，也許進(jìn)一步印證了上述猜想。比如：B公司在過去1－2年申請(qǐng)了較多的鋰金屬負(fù)極電池專利；

比如：億緯鋰能在過去1－2年申請(qǐng)了較多的鋰硫電池專利；

最后，結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)主流電池大廠呈現(xiàn)的技術(shù)突破態(tài)勢(shì)，博主也在不停的修正自己原來的一些觀點(diǎn)。

原來以為技術(shù)突破的路線圖，就如上圖所示，一步一步，按圖索驥來實(shí)現(xiàn)。但實(shí)際上很有可能不是，實(shí)際的技術(shù)突破路線與上圖表格中的內(nèi)容有交集，但不僅限于它，而且不是線性的一步步發(fā)生的，很可能是跳躍的，最終到達(dá)的終點(diǎn)也不一樣。如下圖所示（黃色路徑代表規(guī)劃的路線，綠色路徑代表實(shí)際的技術(shù)突破路線）：