智能座艙從車內(nèi)看，是座艙內(nèi)飾、座艙電子產(chǎn)品的綜合創(chuàng)新、升級和聯(lián)動。同時也將與智能手機(jī)、手表等實(shí)現(xiàn)互聯(lián)，進(jìn)而與智慧家庭、智慧辦公等場景無縫銜接，助力互聯(lián)的全面打通，最終實(shí)現(xiàn)將汽車由單一的駕駛、乘坐工具升級為一個以消費(fèi)者為中心的“智能移動空間”。從車外看，智能座艙將通過車聯(lián)網(wǎng)、無線通信、遠(yuǎn)程感應(yīng)、GPS等技術(shù)，與車外的各項(xiàng)基礎(chǔ)網(wǎng)聯(lián)設(shè)施、聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)V2X（Vehicle-to-Everything）聯(lián)結(jié)。感知交通信號、路況、車外娛樂生活場景信號，助力自動駕駛感知層和決策層的工作，進(jìn)而推動高階自動駕駛的實(shí)現(xiàn)。

行業(yè)驅(qū)動因素

智能座艙行業(yè)由四大驅(qū)動因素驅(qū)動：政策、技術(shù)、資本、消費(fèi)需求。

政策層面：多項(xiàng)政策文件出臺，規(guī)范和支持智能汽車發(fā)展。近年來我國明確了建立汽車強(qiáng)國的戰(zhàn)略目標(biāo)，智能座艙是政策紅利直接受益賽道。國家出臺多項(xiàng)政策、文件支持智能網(wǎng)聯(lián)（5G）基建及智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，為智能汽車行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利的環(huán)境。智能座艙作為智能汽車關(guān)鍵、先行領(lǐng)域，是政策紅利的直接受益賽道，尤其是一些聚焦行車安全的座艙部件比如駕駛監(jiān)測系統(tǒng)（DMS）等受明確的法規(guī)推動，效果顯著。

技術(shù)層面：座艙域計(jì)算平臺集中化，座艙各部件的軟件、硬件能夠分別開發(fā)。汽車電子電氣架構(gòu)革新，從分布式架構(gòu)走向域控制器架構(gòu)，過去分散的邊緣計(jì)算開始集中化，逐漸形成座艙域控制器方案。在新方案下（座艙域控制器&域內(nèi)集中），各個硬件的控制計(jì)算統(tǒng)一集中在同一顆SoC芯片上，不同的操作系統(tǒng)也可以在虛擬機(jī)的承托下運(yùn)行在同一個硬件計(jì)算芯片上。計(jì)算硬件與軟硬件不再綁定，開發(fā)過程變得更加靈活。芯片算力提高，異構(gòu)設(shè)計(jì)兼顧高性能、高安全性要求，軟件架構(gòu)向SOA升級，更好地滿足維護(hù)和迭代需求，SOA架構(gòu)即“面向服務(wù)”的軟件架構(gòu)，是一種軟件架構(gòu)的設(shè)計(jì)技術(shù)，在汽車端的應(yīng)用，是“軟件定義汽車”的技術(shù)基礎(chǔ)，也是眾多車企打造智能座艙軟件平臺的方向。

資本層面：汽車行業(yè)的競爭更多將變成開放性平臺之間的競爭、生態(tài)系統(tǒng)之爭。對車企而言，生態(tài)合作伙伴越多，產(chǎn)品就會更具競爭力。目前封閉的汽車座艙產(chǎn)業(yè)正在逐漸開放化，迎接更多非汽車背景、擁有自身生態(tài)優(yōu)勢的企業(yè)入局。智能座艙與汽車底盤控制目前關(guān)聯(lián)度較低，不會直接影響行車安全，牽涉到的外部安全、監(jiān)管壓力帶來的不確定性較小，相對更容易落地，故而主機(jī)廠及生態(tài)伙伴將更多資金、精力傾斜至智能座艙領(lǐng)域，相應(yīng)的人才資源也順勢流向智能座艙的研發(fā)和推動工作中，極大拓展了國內(nèi)自主廠商的自研能力，直接促進(jìn)了智能座艙的落地。

需求層面：據(jù)HIS markit調(diào)研數(shù)據(jù)，61.3%的用戶認(rèn)為座艙智能化配置極大提升購車興趣，17.4%的消費(fèi)者認(rèn)為智能座艙是買車必購配置；并且，消費(fèi)者對座艙內(nèi)產(chǎn)品的智能化水平的關(guān)注程度已經(jīng)超過座艙座椅舒適度、空間寬敞度、設(shè)計(jì)美觀度、零部件質(zhì)量等因素，在年齡位于25-35歲的年輕消費(fèi)者中，這一偏好更為顯著。智能手機(jī)端的付費(fèi)類APP訂閱類產(chǎn)品提高了消費(fèi)者對軟件升級和訂閱付費(fèi)行為的認(rèn)可度，消費(fèi)者的軟件消費(fèi)習(xí)慣被培育起來，并將同樣體現(xiàn)在對智能座艙OTA服務(wù)付費(fèi)的意愿中。

產(chǎn)業(yè)鏈分析

智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游、中游、下游三個環(huán)節(jié)。上游環(huán)節(jié)可分為硬件和軟件部分，硬件部分主要包括功率半導(dǎo)體、顯示面板、PCB以及芯片等。軟件部分包括底層操作系統(tǒng)，基于操作系統(tǒng)能夠衍生出中間軟件和應(yīng)用程序等。中游主要包括儀表、HUD等零部件，通過與上游的硬軟件整合，集成到下游的終端車廠形成完整的智能座艙系統(tǒng)。

上游

SoC芯片：SoC即系統(tǒng)級芯片，是域控制器核心計(jì)算部件。座艙芯片作為支撐功能運(yùn)行的底座，在座艙域中的具體要求即是實(shí)現(xiàn)“智能化、網(wǎng)聯(lián)化”兩大關(guān)鍵性指標(biāo)。隨著智能座艙的來臨，各種復(fù)雜功能及數(shù)據(jù)處理要求算力與兼容性提升，傳統(tǒng)的MCU無法再滿足需求，運(yùn)算能力更強(qiáng)且能適應(yīng)不同操作系統(tǒng)的SoC芯片就成了必然選擇。汽車運(yùn)行環(huán)境的復(fù)雜性以及對行駛安全的剛需，使得汽車芯片具備高車規(guī)級要求、長進(jìn)入周期、市場規(guī)模和利潤受限等特性，造就了較高的行業(yè)壁壘。由于種種壁壘，國內(nèi)芯片廠商對開發(fā)車規(guī)級芯片的意愿較低，具備先發(fā)優(yōu)勢的外資汽車芯片廠商掌控國內(nèi)汽車芯片市場。

操作系統(tǒng)：車載操作系統(tǒng)（OS）是管理和控制智能汽車硬件與軟件資源的底層系統(tǒng)。隨著智能座艙和自動駕駛在國內(nèi)迅速發(fā)展，國內(nèi)智能汽車軟件產(chǎn)業(yè)鏈已逐漸建立，但操作系統(tǒng)仍未實(shí)現(xiàn)自主可控，尤其是基礎(chǔ)操作系統(tǒng)幾乎被外國企業(yè)壟斷，面臨著和高端芯片一樣被“卡脖子”的風(fēng)險。按照對底層系統(tǒng)改動程度劃分，汽車操作系統(tǒng)可以劃分為基礎(chǔ)型OS、定制型OS、ROM型OS三大層次。

基礎(chǔ)硬件：基礎(chǔ)硬件包括PCB、功率半導(dǎo)體等傳統(tǒng)電子類、顯示面板、內(nèi)飾、中間件層、算法層、虛擬層、應(yīng)用層。

中游

在整車EE架構(gòu)變革下，域內(nèi)集中式方案是域控制器的技術(shù)背景。座艙域控制器作為座艙域的“大腦”標(biāo)準(zhǔn)化程度較高。域控制器（DCU）概念的提出主要是為了解決信息安全，以及ECU數(shù)量增多、計(jì)算能力受限的問題。智能座艙DCU可以集成車載信息娛樂系統(tǒng)、液晶儀表、HUD等系統(tǒng)/功能，接收傳感器信號、計(jì)算并決策、發(fā)送指令給執(zhí)行端。座艙域控制器（DCU）能支持?jǐn)?shù)據(jù)共用、減少內(nèi)部算力冗余、縮短開發(fā)周期，有利于優(yōu)化座艙內(nèi)功能協(xié)同，控制成本。同時座艙域控制器（DCU）量產(chǎn)具有供應(yīng)商技術(shù)、時間較高的壁壘，在底層軟硬件上大多選擇依賴Tier1供應(yīng)商。

目前，偉世通、大陸、博世等國外企業(yè)憑借其在智能汽車領(lǐng)域的深耕，已占據(jù)了在座艙域控制器市場的主導(dǎo)地位，國內(nèi)德賽西威、均聯(lián)智行、東軟、諾博科技等廠商也紛紛推出座艙域控制器解決方案。當(dāng)前競爭格局尚未定型，國內(nèi)企業(yè)有望在這一領(lǐng)域進(jìn)一步搶占份額。

下游

下游整車企業(yè)造車新勢力包括以特斯拉、理想、小鵬、蔚來等為代表，產(chǎn)品都配備了部分或全部的智能座艙部件，同時在提升消費(fèi)者體驗(yàn)方面推出了很多新功能。傳統(tǒng)車企如大眾、吉利、上汽、比亞迪、長城等相繼推出多款安裝智能座艙產(chǎn)品的車型，通過逐步打造配置智能座艙的電動車和推出搭載了智能座艙相關(guān)的零部件的傳統(tǒng)燃油車，向智能化轉(zhuǎn)型。

相關(guān)公司

德賽西威，國內(nèi)智能座艙域控制器先行者。德賽西威是國內(nèi)少數(shù)有能力量產(chǎn)座艙域控制器的Tier1供應(yīng)商之一，正與高通合作打造第四代智能座艙。公司智能座艙主要產(chǎn)品包括車載信息娛樂系統(tǒng)、顯示模組及系統(tǒng)、液晶儀表、域控制器等，提供了系統(tǒng)解決方案。公司智能座艙板塊2021全年實(shí)現(xiàn)收入78.93億元，同比+33.5%；毛利率為24.4%，同比+0.43 pct。

華陽集團(tuán)，AR-HUD率先量產(chǎn)。華陽集團(tuán)HUD產(chǎn)品國內(nèi)市場份額已從2020年的2.39%快速增長至2021年的16.18%，進(jìn)一步搶占海外公司份額；2）在深耕已有客戶的基礎(chǔ)上，加快拓展新能源車和海外車企客戶；3）產(chǎn)品競爭力持續(xù)提升，已覆蓋屏顯示、數(shù)字儀表、W-HUD、AR-HUD、數(shù)字功放、域控、無線充電、華陽開放平臺等，其他新產(chǎn)品進(jìn)展順利。

均勝電子，智能座艙全棧解決方案供應(yīng)商。公司是全球汽車電子與汽車安全頂級供應(yīng)商，具備全棧解決方案能力。智能座艙是公司傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，具備提供從座艙域控制器、底層軟件、操作系統(tǒng)、中間件、應(yīng)用層算法、硬件全棧產(chǎn)品完整解決方案的能力，也提供智能內(nèi)飾、座艙裝飾件。旗下均勝智行主研座艙域控制器集成，普瑞公司主研多模態(tài)人機(jī)交互集成（文字、視覺、聲覺、觸覺和動作等）。除大眾、奧迪等傳統(tǒng)車企的合作，公司正與華為深度研究共創(chuàng)，合作車型即將量產(chǎn)，有望繼續(xù)向華為HI產(chǎn)業(yè)鏈與其他自主品牌滲透?？蛻艉投c(diǎn)：大眾、寶馬、奧迪、通用、福特、特斯拉等，國內(nèi)新勢力客戶持續(xù)拓展。

中科創(chuàng)達(dá)，智能座艙軟件解決方案龍頭。公司于2013年開始率先投入智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域，已確立在全球的領(lǐng)先地位。公司連接智能產(chǎn)業(yè)鏈兩端客戶。一端是產(chǎn)業(yè)鏈中所有合作伙伴，其中包括芯片廠商、OS廠商、互聯(lián)網(wǎng)廠商、AI和云廠商等。另一端連接手機(jī)廠商、車廠、Tier1、物聯(lián)網(wǎng)廠商等，為行業(yè)構(gòu)建了網(wǎng)狀生態(tài)系統(tǒng)。2021年，公司智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收12億元，同比+58.91%。其中軟件開發(fā)、技術(shù)服務(wù)收入10.8億元。

智能座艙將帶來行業(yè)格局重塑

供應(yīng)格局：國內(nèi)份額占比大幅提升，國產(chǎn)替代邏輯清晰。智能座艙是人機(jī)界面的體現(xiàn)，具有高度定制化、內(nèi)容本地化的需求，本土企業(yè)更了解國內(nèi)客戶的需求，能快速響應(yīng)OEM的要求，提供更具競爭力的產(chǎn)品/解決方案。得益于與全球零部件制造商合作的經(jīng)驗(yàn)積累，以及對海外優(yōu)勢公司的收購，本土供應(yīng)商的技術(shù)得到了極大提升，與海外競爭對手的差距縮小。燃油車主流車型價格區(qū)間一般10-30萬，燃油車進(jìn)入我國市場時經(jīng)歷一個從高低端兩極向中間的滲透，最終形成紡錘型格局的過程。新能源車可以類比，預(yù)計(jì)未來幾年市場主流新能源車型售價在10-30萬，本土供應(yīng)商有望提供這一價格段的最優(yōu)性價比選擇。工程師紅利、特斯拉上海工廠標(biāo)桿效應(yīng)，國產(chǎn)供應(yīng)商有望切入國外車廠供應(yīng)鏈。5）國內(nèi)供應(yīng)商以Tier2為主，在智能座艙新的供應(yīng)體系中有望提高份額。

供應(yīng)體系：金字塔形的供應(yīng)塔→圓桌派供應(yīng)圈。供應(yīng)商模式從傳統(tǒng)金字塔形轉(zhuǎn)變?yōu)閳A桌狀。從前主機(jī)廠將傳統(tǒng)座艙中車機(jī)屏等看作配件，傾向于外包（軟硬件）節(jié)約成本，故供應(yīng)體系更接近垂直的金字塔結(jié)構(gòu)：TierN（n家）→Tier2（數(shù)家）→Tier1（1-2家）→主機(jī)廠（1家），Tier1整合各個部件，為主機(jī)廠提供打包方案。

商業(yè)模式：新興商業(yè)模式誕生。從盈利模式看，全生命周期服務(wù)收入貢獻(xiàn)車企盈利。OTA、服務(wù)訂閱、功能解鎖等服務(wù)在網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)上可以實(shí)現(xiàn)不斷的迭代和更新，持續(xù)產(chǎn)生收入。從價值量占比看，前端軟件、后端產(chǎn)品內(nèi)容價值量顯著提升，傳統(tǒng)制造環(huán)節(jié)價值降低，除硬件、總成成本和品牌溢價外，智能座艙作為數(shù)據(jù)收集終端的價值凸顯。 

行業(yè)生態(tài)：生態(tài)協(xié)同+跨界延伸。在智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈上，不同行業(yè)玩家的生態(tài)協(xié)同更加緊密。不同行業(yè)的玩家在智能座艙領(lǐng)域達(dá)成合作，關(guān)系更加緊密，基于區(qū)別化優(yōu)勢能力，共研生態(tài)，成立合資公司，推出合作車型。

市場趨勢分析

未來幾年內(nèi)我國智能座艙市場增速將高于全球。智能座艙有助于迅速提升汽車差異化競爭力，國內(nèi)智艙滲透率以及市場增速均高于全球水平。目前在整車智能化轉(zhuǎn)型時代，智能座艙能集成更多的信息和功能，給用戶帶來更直觀、更個性化的體驗(yàn)，從而成為整車智能化的先行者。未來，我國智能座艙新車滲透率將快速提升，HIS Markit數(shù)據(jù)顯示，2021年中國市場座艙智能配置水平的新車滲透率約為53.3%，從2020年開始，中國市場智能座艙新車滲透率就將高于全球市場的滲透率，2025年中國市場智能座艙新車滲透率預(yù)計(jì)可以超過75%，而全球市場的滲透率為59.4%。未來幾年內(nèi)我國智能座艙市場增速將高于全球，這也有望為國內(nèi)的汽車軟件廠商帶來了更大的機(jī)遇。

2025年中國汽車智能座艙市場規(guī)模將超過1000億元。以汽車銷量、各部件滲透率、單價測算各部件以及智能座艙市場規(guī)模。HIS Markit的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年中國汽車智能座艙市場規(guī)模將超過1000億元，2021-2025年CAGR約為23%。2030年，全球汽車智能座艙市場規(guī)模將達(dá)到681億美元，中國市場也將超過1600億元；中國在全球市場的份額將上升到37%，是全球最主要的智能座艙市場。