2018年6月21-24日，工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司司長高云虎帶隊前往江蘇省、浙江省開展新能源汽車動力蓄電池回收利用工作調(diào)研。高云虎指出，加快推進新能源汽車動力蓄電池回收利用，對于保障我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展、推進生態(tài)文明建設(shè)具有重要意義。

    2014年，我國新能源汽車銷量放量，同比增長超300%，2014-2017年復(fù)合增長率達104%。電動乘用車電池的有效壽命在4-6年左右，而電動商用車電池壽命則更短。預(yù)計從2018年起，新能源汽車動力電池退役潮將來臨。

    在此背景下，我國有關(guān)動力蓄電池回收利用的政策不斷出臺。2月26日，工信部等7部位印發(fā)的《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》通知提出，汽車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)建立動力蓄電池回收渠道，負責(zé)回收新能源汽車使用及報廢后產(chǎn)生的廢舊動力蓄電池。鼓勵汽車生產(chǎn)企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)、報廢汽車回收拆解企業(yè)與綜合利用企業(yè)等通過多種形式，合作共建、共用廢舊動力蓄電池回收渠道。5月17日，工信部對《新能源汽車動力蓄電池回收利用溯源管理暫行規(guī)定》公開征求意見。
    據(jù)華創(chuàng)證券測算，到2020年國內(nèi)動力電池回收市場規(guī)模有望達100億元，2017-2020市場規(guī)模CAGR超100%。而目前注冊的回收企業(yè)約300家，但大部分企業(yè)仍停留在簡單梯次利用和物理法拆解層面，只有技術(shù)完善、渠道資源豐富的龍頭企業(yè)才能在監(jiān)管趨嚴(yán)、成本趨升的背景下脫穎而出，帶領(lǐng)市場走向規(guī)范。
    我們前期分析曾指出：隨著政策加碼和試點方案的推進，新能源汽車動力電池的梯次利用和回收利用有望根據(jù)適用場景依次展開，建議關(guān)注龍頭企業(yè)格林美（002340.SZ）、天奇股份（002009.SZ）、華友鈷業(yè)（603799.SH）和東方精工（002611.SZ）等。