5G已來(lái)，哪些應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒙氏缺l(fā)，成長(zhǎng)為千億新市場(chǎng)？
“在5G提供了網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、汽車電子軟硬件普及、電動(dòng)汽車加速發(fā)展這三大基礎(chǔ)之上，車聯(lián)網(wǎng)已成為確定的機(jī)遇，爆發(fā)在即?！敝虚嗁Y本首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫建波在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)，首先闡述了看好車聯(lián)網(wǎng)的邏輯。
在車載信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用聯(lián)盟（TIAA）秘書長(zhǎng)龐春霖等多位業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，車聯(lián)網(wǎng)涉及人、車、道路等多重參與主體。其中，傳感器等智能硬件、通信網(wǎng)絡(luò)、靈敏算法等新技術(shù)和產(chǎn)品都具有良好的投資價(jià)值。在產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)順序上，國(guó)金證券等機(jī)構(gòu)認(rèn)為，電動(dòng)汽車、無(wú)人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)力“三部曲”。
機(jī)遇當(dāng)前，從電動(dòng)汽車、自動(dòng)駕駛、電子元器件，再到車載終端，一大批A股上市公司早已“陽(yáng)謀”車聯(lián)網(wǎng)。比如，上汽集團(tuán)在電動(dòng)汽車、自動(dòng)駕駛、智能車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域全面出擊，聞泰科技專攻汽車電子元器件，北斗星通從導(dǎo)航切入智能網(wǎng)聯(lián)汽車和智能座艙方向。
完善三大基礎(chǔ)
工信部2月19日發(fā)布《2019年全國(guó)無(wú)線電管理工作要點(diǎn)》，提出適時(shí)發(fā)布5G系統(tǒng)部分毫米波頻段使用規(guī)劃，引導(dǎo)5G系統(tǒng)毫米波產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此前，工信部已經(jīng)給車聯(lián)網(wǎng)劃出了專用頻段。
在諸多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中國(guó)5G全力奔向商用，車聯(lián)網(wǎng)成為確定機(jī)遇，爆發(fā)在即。
孫建波向記者闡述了看好車聯(lián)網(wǎng)的邏輯：一是網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，5G使得車聯(lián)網(wǎng)的信息傳輸?shù)靡詫?shí)現(xiàn)；二是汽車電子軟硬件開(kāi)始普及，半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展帶來(lái)了傳感器、芯片等硬件價(jià)格下降，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使得應(yīng)用更加普及，汽車電子軟硬件進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用期；三是電動(dòng)汽車的加速發(fā)展，使得車聯(lián)網(wǎng)具有了大規(guī)模應(yīng)用的能源基礎(chǔ)。有了這三大基礎(chǔ)條件，人、車、外界（如路面）才能實(shí)現(xiàn)高效的信息交互，如此車聯(lián)網(wǎng)才能發(fā)展起來(lái)。
龐春霖進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了5G的重要性：5G對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)的重要性體現(xiàn)在機(jī)器和機(jī)器之間的信息傳輸從根本上突破了時(shí)間、數(shù)量、空間和角色上的限制。因此，5G技術(shù)可成為未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)三大系統(tǒng)（融合感知系統(tǒng)、信息交互系統(tǒng)、智能計(jì)算系統(tǒng)）的重要組成部分和承載基礎(chǔ)。中科院微電子所副研究員王云也表示，在汽車電子已經(jīng)比較成熟的情況下，5G將解決車聯(lián)網(wǎng)對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)“高帶寬、低時(shí)延、高可靠”的關(guān)鍵要求。
那么，本輪車聯(lián)網(wǎng)行情是否會(huì)重蹈2015年的覆轍——喧鬧過(guò)后“一地雞毛”呢？孫建波認(rèn)為，從互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的歷程看，在具備了基礎(chǔ)條件后，可以誕生更多的應(yīng)用和需求，從而讓產(chǎn)業(yè)形成正循環(huán)發(fā)展。
“一旦科技消費(fèi)品的滲透率達(dá)到10%，對(duì)經(jīng)濟(jì)影響會(huì)逐步顯現(xiàn)，行業(yè)也會(huì)進(jìn)入快速爆發(fā)階段。”孫建波強(qiáng)調(diào)了電動(dòng)汽車對(duì)車聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)作用，他認(rèn)為電動(dòng)汽車也會(huì)遵從這一規(guī)律，3年以后進(jìn)入爆發(fā)期給車聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)更多動(dòng)能。記者查閱得知，中國(guó)新能源汽車2018年銷量為125.6萬(wàn)輛，占汽車總銷量的4.4%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)這個(gè)比例將在2019年達(dá)到6%，2020年達(dá)到10%。
龐春霖則顯得比較謹(jǐn)慎，他認(rèn)為全面的車聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)應(yīng)該是在2025年至2030年間，爆發(fā)的標(biāo)志就是5G技術(shù)的正式商業(yè)化應(yīng)用完成。
“當(dāng)然，如果基于5G的個(gè)人終端車聯(lián)網(wǎng)模塊推廣順利，爆發(fā)還會(huì)提前?！蓖踉苿t從技術(shù)指標(biāo)上進(jìn)行了進(jìn)一步的細(xì)化，提出入網(wǎng)比例的概念，“比如，或許入網(wǎng)比例達(dá)到50%，就意味著車聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)?！?/span>
尋找確定性剛需
車聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為全球熱點(diǎn)。賽迪的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2019）顯示，全球車聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展，當(dāng)前全球聯(lián)網(wǎng)車輛已經(jīng)達(dá)到9000萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)到2020年將增加至3億輛左右，2025年則將突破10億輛。目前，中國(guó)、俄羅斯、西歐和北美等地70%以上的新組裝車輛都已配備互聯(lián)網(wǎng)接口。
在政策推動(dòng)下，中國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車迎來(lái)快速發(fā)展契機(jī)。2018年11月，工信部印發(fā)《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）直接通信使用5905-5925MHz頻段管理規(guī)定（暫行）》，給車聯(lián)網(wǎng)劃出專用頻段。同年12月，工信部制定了《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，進(jìn)一步促進(jìn)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此前，工信部、發(fā)改委等先后發(fā)布了《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）》、《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》等多項(xiàng)政策。
在車聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)前夕，尋找到確定性的剛需，才能真正把握住投資機(jī)遇。孫建波認(rèn)為，剛需是市場(chǎng)和行業(yè)自發(fā)發(fā)展、選擇出來(lái)的，他現(xiàn)在只關(guān)注充電、電池、電子服務(wù)等領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用應(yīng)該交給市場(chǎng)和用戶來(lái)選擇。
結(jié)合產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，龐春霖則認(rèn)為，車聯(lián)網(wǎng)最核心的部分是可支持機(jī)器和機(jī)器之間信息交互、傳遞和決策的智能硬件（感知+計(jì)算+執(zhí)行）、通信網(wǎng)絡(luò)（短時(shí)延、高帶寬、大容量）和靈敏算法（包括云計(jì)算、中央計(jì)算、邊緣計(jì)算）等，這些有別于傳統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域的新興技術(shù)和產(chǎn)品都具備良好的投資價(jià)值。王云則進(jìn)一步點(diǎn)出了車用傳感器、C-V2X通信技術(shù)、邊緣/云計(jì)算、車聯(lián)網(wǎng)信息安全、高精度定位、語(yǔ)音識(shí)別技術(shù)等具體領(lǐng)域。
針對(duì)2019年的產(chǎn)業(yè)動(dòng)向，龐春霖認(rèn)為，特定應(yīng)用領(lǐng)域和通用車輛領(lǐng)域的自動(dòng)駕駛L3級(jí)都應(yīng)該是車聯(lián)網(wǎng)務(wù)實(shí)的應(yīng)用領(lǐng)域，并可在商業(yè)化領(lǐng)域取得階段性成果。據(jù)悉，按照國(guó)家相關(guān)部署，TIAA和中國(guó)信通院在2018年已經(jīng)完成智能交通無(wú)線電研究實(shí)驗(yàn)，可支持工信部發(fā)布的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用頻率和農(nóng)業(yè)直聯(lián)通信實(shí)驗(yàn)（頻率5915-5925MHz），這也將加速車聯(lián)網(wǎng)商用步伐。
風(fēng)口之上，資本加快跑馬圈地，初創(chuàng)公司頻獲融資。蘑菇智行近日表示完成了1.2億美元的A輪融資。據(jù)悉，該融資由騰訊領(lǐng)投，京東、黑馬縱橫等共同參與投資。蘑菇智行主打移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)車載智能設(shè)備，提供車聯(lián)網(wǎng)解決方案。
無(wú)人駕駛更是備受資本青睞。2月13日，無(wú)人駕駛初創(chuàng)公司圖森未來(lái)宣布，其于2018年底完成9500萬(wàn)美元D輪融資，此輪融資后，公司估值超過(guò)10億美元。在此之前，美國(guó)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司Nuro也獲得了軟銀旗下愿景基金的9.4億美元融資，此前該公司已獲得亞馬遜、紅杉資本等投資超過(guò)5億美元。
科技公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭早已競(jìng)相入股車聯(lián)網(wǎng)。憑借其自動(dòng)駕駛開(kāi)發(fā)平臺(tái)NVIDIA DRIVE AGX Xavier，芯片巨頭英偉達(dá)的朋友圈中不僅有特斯拉，還囊括了國(guó)內(nèi)的小鵬、奇點(diǎn)、一汽、沃爾沃等互聯(lián)網(wǎng)造車公司和傳統(tǒng)車企。
BATH（百度、阿里、騰訊、華為）早已深度布局車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。阿里在2018年秋已經(jīng)公布了大規(guī)模的車路協(xié)同計(jì)劃。在2018年10月18日的世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會(huì)上，馬化騰公布了騰訊做車載微信的消息，騰訊將車聯(lián)網(wǎng)作為產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的重要切入點(diǎn)，并制定了智慧出行戰(zhàn)略。
在無(wú)人駕駛領(lǐng)域，百度已經(jīng)是實(shí)力不俗的“老手”，百度在2018年第四季度財(cái)報(bào)中稱Apollo自動(dòng)駕駛開(kāi)放平臺(tái)取得了技術(shù)和商業(yè)化上的突破性進(jìn)展。華為也將車聯(lián)網(wǎng)視為新賽道，在2018年6月發(fā)布了IoV平臺(tái)，致力于打造連接人、車、路和其他事物的全連接智能世界。
不同于以往的“顛覆”，科技公司正在與傳統(tǒng)車企融合發(fā)展。今年2月初，廣汽集團(tuán)宣布將與騰訊展開(kāi)合作，共同投資10億元設(shè)立移動(dòng)出行項(xiàng)目平臺(tái)公司。據(jù)悉，除了廣汽集團(tuán)，騰訊還與長(zhǎng)安汽車、寶馬、一汽、吉利控股、比亞迪、東風(fēng)等展開(kāi)深度合作。憑借Apollo平臺(tái)，百度與奇瑞、現(xiàn)代、奔馳綁定。落子車聯(lián)網(wǎng)，除了AliOS，阿里還與上汽合作孵化了斑馬網(wǎng)絡(luò)。
A股公司百舸爭(zhēng)流
在國(guó)金證券看來(lái)，電動(dòng)汽車、無(wú)人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)力三部曲，至2025年，全球車用半導(dǎo)體市場(chǎng)的年復(fù)合成長(zhǎng)率至少為11%至13%，遠(yuǎn)高于產(chǎn)業(yè)4%至6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。
機(jī)遇當(dāng)前，一大批A股上市公司早已“陽(yáng)謀”車聯(lián)網(wǎng)。作為中國(guó)汽車巨頭，上汽集團(tuán)在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域四面出擊。2018年3月1日上海市發(fā)放全國(guó)首批智能網(wǎng)聯(lián)汽車開(kāi)放道路測(cè)試號(hào)牌，上汽集團(tuán)和蔚來(lái)汽車成為第一批獲得拍照的公司。與阿里合作的斑馬網(wǎng)絡(luò)備受行業(yè)好評(píng)，已經(jīng)進(jìn)入榮威、名爵、大通、東風(fēng)雪鐵龍、福特等品牌中。
汽車電動(dòng)化，功率器件迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。聞泰科技控股的安世半導(dǎo)體在功率器件領(lǐng)域有著深厚的積累。法拉電子是新能源車用薄膜電容器龍頭，公司“東孚擴(kuò)廠項(xiàng)目”已于2017年完工，一期規(guī)劃有配套300萬(wàn)輛新能源汽車的產(chǎn)能。
自動(dòng)駕駛已經(jīng)成為全球趨勢(shì)。Yole預(yù)計(jì)到2021年，中國(guó)的ADSA（先進(jìn)駕駛員輔助系統(tǒng)）與自動(dòng)駕駛市場(chǎng)將達(dá)到426億元，年均增長(zhǎng)67%。上市公司層面，歐菲科技積極布局汽車電子，主要產(chǎn)品包括智能中控系統(tǒng)，倒車影像、360度環(huán)視系統(tǒng)及車載攝像頭、毫米波雷達(dá)等ADSA產(chǎn)品及車身電子。1個(gè)ADSA平均要配備5個(gè)攝像頭，包括1個(gè)后視攝像頭和4個(gè)環(huán)視攝像頭。車載鏡頭需求大增，聯(lián)創(chuàng)電子在2016年就做進(jìn)了特拉斯的供應(yīng)鏈，目前公司已經(jīng)給特拉斯、英偉達(dá)、Mobileye等合計(jì)研發(fā)了20多款車載鏡頭。
無(wú)人駕駛前夕，地圖、定位導(dǎo)航類上市公司將率先發(fā)力，北斗星通、中海達(dá)、超圖軟件、振芯科技等已受到市場(chǎng)關(guān)注。北斗星通投融資部投資總監(jiān)高建宇表示，未來(lái)兩年是5G及車聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)等智能網(wǎng)聯(lián)重點(diǎn)基礎(chǔ)支撐技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)落地的窗口期，北斗也將于2020年完成布局成為國(guó)家智能網(wǎng)聯(lián)汽車高精度定位技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)。
高建宇介紹，北斗星通已經(jīng)從導(dǎo)航切入了智能網(wǎng)聯(lián)汽車和智能座艙方向，公司從2010年收購(gòu)深圳徐港就開(kāi)啟進(jìn)軍汽車電子，之后先后收購(gòu)、投資了深渝北斗、德國(guó)in-tech公司、斯?jié)櫶炖?、江蘇澤景、國(guó)汽（北京）智能網(wǎng)聯(lián)汽車研究院有限公司等，并組建了汽車電子研究院。記者查閱發(fā)現(xiàn)，就在2018年底，北斗星通定增募資不超過(guò)10億元，用于智能網(wǎng)聯(lián)汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能改擴(kuò)建等項(xiàng)目。
5G助推車聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，ICT（信息和通信技術(shù)）和OEMs（汽車整車制造商）公司都已經(jīng)重金埋伏。在車載端，高新興的前裝車載終端T-Box（遠(yuǎn)程信息處理器）已經(jīng)入選比亞迪供應(yīng)商采購(gòu)清單，后裝終端OBD（車載診斷系統(tǒng)）主要專注歐洲和東南亞市場(chǎng)，進(jìn)入吉利、比亞迪、長(zhǎng)安汽車等大廠。在上游車載芯片領(lǐng)域，作為L(zhǎng)TE-V（車間信息交互）標(biāo)準(zhǔn)制定的主導(dǎo)推動(dòng)方，*ST大唐早在2015年就推出了LTE-V車聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案，還與高通合作研發(fā)基于蜂窩車聯(lián)網(wǎng)芯片組。
國(guó)金證券認(rèn)為，2019年起，網(wǎng)絡(luò)端是中期車聯(lián)網(wǎng)最大投資機(jī)會(huì)，這主要包括路測(cè)單元RSU、符合車聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)的通信基站和邊緣數(shù)據(jù)中心等。*ST大唐、東軟集團(tuán)等均可提供相關(guān)的通信終端產(chǎn)品，中興通訊已經(jīng)可提供測(cè)試用基站。
