2019年5月我國新能源汽車生產11.1萬輛，同比增長30.7%，環(huán)比增長4.3%。由于2019年新的補貼政策出臺較晚，目前還處于補貼過渡期，所以5月新能源產量還是保持一個增長的趨勢。5月新能源動力電池裝機達到5.68GWh，同比增長27.8%，環(huán)比增長5%。雖然5月份動力電池裝機量還是保持了同比環(huán)比雙雙增長，但是受到補貼退坡的影響，增速已經持續(xù)放緩。
細分市場分析：受補貼退坡影響，乘用車電池裝機量連續(xù)兩個月環(huán)比下滑
從細分市場來看，2019年5月乘用車動力電池裝機量為3.98GWh，占5月總裝機量的70.1%，同比增長120.4%，環(huán)比下降2.3%。其中EV乘用車裝機量5月裝機量3.78GWh，同比增長136.3%，環(huán)比基本保持不變。PHEV乘用車5月裝機量197.5MWh，同比下降3.2%，環(huán)比下降32.4%。5月客車裝機量0.93GWh，同比下降59.8%，環(huán)比增長9.3%。專用車及貨車0.76GWh，同比增長141.8%，環(huán)比增長55.6%，是5月裝機量增長的主要動力。新能源乘用車裝機量雖然受到補貼退坡的影響較為明顯，已經連續(xù)兩個月出現環(huán)比負增長，但依然是新能源汽車裝機量的主力。專用車及貨車5月由于吉利商用車、奇瑞汽車、山東麗馳等企業(yè)的產量大幅增長帶動，同比環(huán)比都有一個較大幅度的增長。
電池結構分析：磷酸鐵鋰電池占比持續(xù)提升，錳酸鋰電池裝機量環(huán)比大漲
2019年5月三元材料電池裝機量3.82GWh，同比增長98.8%，環(huán)比下降2.1%，占總裝機量的67%，較4月占比下滑接近5%。與之對應的是，5月磷酸鐵鋰電池和錳酸鋰電池占比的提升。5月磷酸鐵鋰電池裝機量1.71GWh，同比下降26.5%，環(huán)比增長15.7%，占總裝機量的30%，較4月提升接近3%。錳酸鋰電池裝機量0.13GWh，同比增長15.8%，環(huán)比暴漲394.6%，占總裝機量的2%，較4月提升將近2%。鈦酸鋰電池裝機量9.50MWh，同比下降86.0%，環(huán)比增長82.0%。三元材料電池占比下降的主要原因是由于：受到補貼大幅退坡的影響，企業(yè)受到成本壓力加大，更多的企業(yè)開始選擇更具成本優(yōu)勢的磷酸鐵鋰電池，以及5月由于專用車及貨車產量大幅提升所帶動的錳酸鋰電池裝機量的上漲。
電池企業(yè)分析:寧德時代、比亞迪占比下降，欣旺達首次進入前十
2019年5月寧德時代裝機量2.50GWh，同比增長28.7%，環(huán)比下降1.9%，占5月總裝機量的44.1%，較4月占比降低了3%。比亞迪5月裝機量1.06GWh，同比增長95.7%，環(huán)比下降36.7%，占5月總裝機量的18.7%，較4月占比降低了12.2%。前兩名企業(yè)合計裝機量占比62.7%，較4月占比下降15.3%，主要是由于配套的乘用車裝機量下滑較大，受到補貼退坡的影響還是較為明顯，但領先優(yōu)勢暫時還是無法撼動。前兩名企業(yè)占比的下滑也給一些二三線的動力電池企業(yè)帶來了機會，4月首次躋身TOP10企業(yè)的聯動天翼，5月排名再次上升兩名，排名第六，裝機量121.87MWh，環(huán)比增長65.9%。欣旺達5月裝機量119.03MWh，環(huán)比大幅增長191.2%，排名第七，首次躋身TOP10行列。TOP10企業(yè)5月累計裝機量達到4.97GWh，占比87.5%，較4月占比下降了5.9%，主要是由于寧德時代與比亞迪的環(huán)比下降。
總結：
2019年1-5月新能源動力電池累計裝機量為23.43GWh，同比增長85.4%。2019年6月25號之后，新能源補貼新政的過渡期將會結束，將開始實施新的補貼政策，預計七月、八月的動力電池裝機量將會迎來一個低谷期，下半年動力電池的裝機量同比增速將會放緩。工信部發(fā)布公告決定自2019年6月21日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，這意味著國內動力電池行業(yè)將會迎來一輪新的挑戰(zhàn)和競爭。日韓領先的動力電池企業(yè)的進入會給國內電池企業(yè)帶來巨大的競爭壓力，一些不具備產品和核心技術優(yōu)勢的電池企業(yè)將被快速淘汰，但是如欣旺達這類優(yōu)質的動力電池企業(yè)也將有機會獲得更多的市場份額。
