國產(chǎn)新能源汽車在質(zhì)量方面與國際先進(jìn)水平仍存不小差距
在政府補(bǔ)貼政策的刺激下，國內(nèi)新能源車行業(yè)一度呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷量連續(xù)四年居世界首位。但政府補(bǔ)貼暴露出一些弊端，部分車企過度依賴補(bǔ)貼，產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，甚至出現(xiàn)騙補(bǔ)現(xiàn)象。因此，國產(chǎn)新能源汽車在質(zhì)量方面與國際先進(jìn)水平仍存不小差距。
2016年至2017年，國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行了新一輪調(diào)整，減少補(bǔ)貼，嚴(yán)查騙補(bǔ)企業(yè)，建立、健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)法規(guī)，建立準(zhǔn)入和懲罰機(jī)制，推動新能源車從重“量”向重“質(zhì)”轉(zhuǎn)變，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升和技術(shù)水平不斷成熟。2018年以來，我國新能源汽車發(fā)展數(shù)量和質(zhì)量同步提升，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到127.05萬輛和125.62萬輛，同比分別增長59.92%和61.74%。
與此同時，市場結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，乘用車市場份額持續(xù)攀升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級初見成效。新能源汽車出口表現(xiàn)突出，車企紛紛布局海外市場。上下游方面，新能源汽車的高增長勢頭也帶動了動力電池產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高漲，充電基礎(chǔ)設(shè)施布局更趨完善。
一、新能源汽車持續(xù)高速增長
2018年新能源汽車產(chǎn)銷量產(chǎn)銷數(shù)據(jù)增幅明顯，主要原因在于：1、大城市對新能源汽車的優(yōu)惠政策和對燃油車各種的限制措施，導(dǎo)致越來越多的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向新能源汽車。
2、雙積分辦法的實(shí)施效果凸顯，車企為降低傳統(tǒng)車油耗發(fā)展新能源車的熱情很高，豐富了新能源汽車的品類。2018年以來，主流車企新車型加速投放，比如比亞迪全新一代唐、上汽榮威的MarvelX，吉利的博瑞GE等，越來越多可滿足消費(fèi)者真實(shí)需求的車型投放市場；
3、產(chǎn)品性能在提升，成本不斷降低。2018年續(xù)航里程、品質(zhì)做工、用戶滿意度都在提升，消費(fèi)者選購新能源汽車的意愿也在提升；雖然價格沒有明顯降低，但是續(xù)航里程、智能化的功能和配置在提升。
2019年以來，新能源汽車產(chǎn)銷高速增長。2019年6月中國新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成13.4萬輛和15.2萬輛，比上年同期分別增長56.3%和80.0%。其中，2019年6月中國純電動汽車產(chǎn)銷分別完成11.3萬輛和12.9萬輛，比上年同期分別增長78.0%和106.7%。2019年6月中國插電式混合動力汽車生產(chǎn)完成2萬輛，比上年同期下降8.9%。2019年6月中國燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成508輛和484輛，比上年同期分別增長9.8倍和14.6倍。
2019年上半年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成61.4萬輛和61.7萬輛，同比增長48.5%和49.6%，其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成49.3萬輛和49.0萬輛。雖然車企面臨補(bǔ)貼退坡壓力，但今年以來，各地均出臺了多重措施促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是“國六”標(biāo)準(zhǔn)以及“燃油車新政”的實(shí)施，推動了新能源汽車上半年產(chǎn)銷量的高增長。預(yù)計第三季度新能源汽車?yán)^續(xù)保持強(qiáng)勁熱銷勢頭，整個新能源汽車銷也將突破20萬輛。
二、政策扶優(yōu)扶強(qiáng)，乘用車高端車型占比不斷提升
分車型來看，2019年上半年新能源汽車市場繼續(xù)延續(xù)“乘強(qiáng)商弱”的格局。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-6月份新能源乘用車產(chǎn)銷量分別完成56.2萬輛和56.3萬輛，同比增長65.1%和87.6%；新能源商用車產(chǎn)量為5.2萬輛，同比增長5%，銷量為5.4萬輛，同比增長30.6%。
值得注意的是，由于補(bǔ)貼新政以關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)提升為核心，采取“低退高補(bǔ)”，降低了續(xù)航在300km以下的純電動乘用車、新能源客車、新能源貨車和專用車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。在政策引導(dǎo)下，車企積極推出高續(xù)航、大型化、SUV化產(chǎn)品，新能源乘用車高端車型占比不斷提升。隨著2019年新推廣目錄的繼續(xù)發(fā)布，高續(xù)航里程和高能量密度A級新車型有望繼續(xù)發(fā)展。
三、上游動力電池行業(yè)集中度提升，行業(yè)競爭日趨激烈
從2016年-2018年動力電池出貨量及裝機(jī)量的差距來看，比例有逐漸縮小趨勢。2016年國內(nèi)動力電池產(chǎn)能不足，且年度沖量現(xiàn)象明顯。2017年補(bǔ)貼政策大幅調(diào)整，過程中產(chǎn)業(yè)鏈的消化、調(diào)整周期較長，導(dǎo)致過程中的庫存、電池替換比例高。
2018年政策及補(bǔ)貼門檻進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈沖量、以賬期獲取訂單的比例下行，使產(chǎn)業(yè)鏈的配置比例逐漸良性。受新能源汽車產(chǎn)量同比高增長帶動，上游動力電池出貨量及裝機(jī)量將形成良性的比例關(guān)系，繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2018年中國動力電池出貨量為65GWh，同比增長46%。
同時，當(dāng)前國內(nèi)動力電池市場還呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)：一是動力電池企業(yè)數(shù)量驟減，行業(yè)集中度快速提升。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車數(shù)量從2017年135家減少至90家，動力電池上游、設(shè)備等環(huán)節(jié)也出現(xiàn)分化加劇現(xiàn)象。其中，比亞迪和寧德時代在動力電池的市場份額分別為44%、21%，二者的市場份額遠(yuǎn)超其他動力電池企業(yè)，格局較好；
二是動力電池領(lǐng)域加快新技術(shù)革新，打造產(chǎn)業(yè)核心競爭力。具體體現(xiàn)在：電芯及模組尺寸向VDA集中，做大尺寸成為提高電池能量密度的重要手段；高克容量材料(高鎳三元材料、硅碳負(fù)極等)被批量使用；
三元動力電池出貨量比例超過磷酸鐵鋰電池，達(dá)65%；三是電池行業(yè)也即將進(jìn)入洗牌期。上游原材料價格近年來上漲給電池企業(yè)帶來一定壓力，而下游車企面臨補(bǔ)貼退坡要求電池企業(yè)降低配套價格。
此外，從2016年開始，工信部明確將新能源汽車和動力鋰電池企業(yè)目錄掛鉤。現(xiàn)在距離補(bǔ)貼完全退坡的時間越來越近，國際電池巨頭紛紛投向中國市場，動力電池產(chǎn)業(yè)的競爭進(jìn)一步加劇，中小企業(yè)將加速被淘汰。
四、下游充電樁保有量超過百萬臺，主要集中在一線城市
近日，中國充電聯(lián)盟對外發(fā)布了一份調(diào)查報告，截至今年上半年，國內(nèi)的充電樁保有量已經(jīng)達(dá)到100.2萬臺，這一數(shù)字同比增長了69.3%。同時，國內(nèi)一些企業(yè)建設(shè)的公共充電樁也已經(jīng)超過了41萬臺。
分省市來看，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)區(qū)域仍較為集中，北京、上海、江蘇、廣東、山東、浙江、河北、安徽、天津、湖北TOP10地區(qū)建設(shè)的公共充電基礎(chǔ)設(shè)施占比達(dá)75.3%。
從充電量來看，6月份，全國充電總電量約4.06億kWh，較上月增加4.7千萬kWh。全國充電電量主要集中在廣東、江蘇、陜西、四川、山東、福建、湖北、浙江、北京、上海、湖南、河南、山西、安徽等省份，電量流向主要以公交車為主，乘用車占比同樣較高，環(huán)衛(wèi)物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。
充電運(yùn)營商方面，截止到今年6月份，全國充電運(yùn)營企業(yè)所運(yùn)營充電樁數(shù)量超過1萬臺的共有7家。這7家運(yùn)營商占總量的89.8%，其余的運(yùn)營商占總量的10.2%。充電運(yùn)營商集中度高。
五、新能源汽車出口表現(xiàn)突出，車企紛紛布局海外市場
2019年以來，新能源汽車出口表現(xiàn)較強(qiáng)。2019年1-5月份，我國新能源汽車出口額增長了78.5%，平均價格增長了50.4%。雖然目前我國出口的新能源車平均單價不高，但數(shù)量已達(dá)到一定規(guī)模，且在汽車出口總量中所占比例越來越高，未來出口潛力巨大。這或許將成為我國汽車產(chǎn)業(yè)新的增長點(diǎn)，改變我國汽車出口長期不足的局面。
同時，我國新能源車企也正加快“走出去”的步伐，比亞迪、北汽、海馬新能源、眾泰汽車等車企，已經(jīng)對海外市場，尤其是“一帶一路”沿線國家展開布局。未來，隨著“一帶一路”的推進(jìn)，電池等技術(shù)的成熟、產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗(yàn)的積累，以及在海外市場品牌的樹立，我國新能源汽車“走出去”步伐將加快。
2019年下半年中國新能源汽車展望分析
展望2019年下半年，一方面，雖然2019年新能源汽車補(bǔ)貼不太可能再出新政策，但國家對新能源汽車的補(bǔ)貼額度大幅度退坡短期利空新能源汽車行業(yè)。另一方面，“雙積分”辦法將成為刺激行業(yè)內(nèi)生發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，繼續(xù)推進(jìn)新能源汽車的快速發(fā)展。
預(yù)計2019年新能源汽車銷量有望達(dá)到160.2萬輛，同比增長27.60%左右。在政策扶優(yōu)扶強(qiáng)的背景下，技術(shù)水平高、制造能力強(qiáng)、產(chǎn)品布局均衡的新能源汽車龍頭企業(yè)、燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)以及充電樁行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)發(fā)展可期。此外，應(yīng)注意防范政策變動、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩、海外市場風(fēng)險。
