天邁科技是一家專注于智能公共交通領(lǐng)域的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為基于車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為城市公交運(yùn)營(yíng)、管理及服務(wù)提供綜合解決方案，主要產(chǎn)品包括智能公交調(diào)度系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)、智能公交收銀系統(tǒng)、充電運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)。

經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展壯大，公司的產(chǎn)品已在河南、江西、深圳、黑龍江等地取得了良好的示范效應(yīng)，亦帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。隨著本次公司登陸資本市場(chǎng)，將進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)知名度，有效地提升公司總體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

重視研發(fā) 技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先

作為高新技術(shù)企業(yè)，公司自成立以來(lái)始終聚焦公共交通領(lǐng)域，高度重視產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)能力的提升，始終堅(jiān)持自主研發(fā)、自主創(chuàng)新。目前，公司擁有一批穩(wěn)定的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并且不斷吸收新的優(yōu)秀人才，以滿足公司進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展的需要。截至 2019 年6月30日，公司共有技術(shù)研發(fā)人員258人，占公司員工總數(shù)的42.93%。同時(shí)，公司也十分注重與高等院校、科研單位的合作，充分利用外部資源構(gòu)建合作創(chuàng)新機(jī)制。公司與西安電子科技大學(xué)、解放軍信息工程大學(xué)測(cè)繪學(xué)院、鄭州大學(xué)、河南工業(yè)大學(xué)等進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研，建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在加快人才培養(yǎng)、技術(shù)開(kāi)發(fā)和成果轉(zhuǎn)化的速度和力度方面，取得了良好的效果。

值得一提的是，公司歷來(lái)重視研發(fā)投入，近年來(lái)研發(fā)資金投入更是持續(xù)上升。招股書(shū)顯示，2016年、 2017年、2018年及2019年1-6月，公司研發(fā)費(fèi)用分別為2871.55萬(wàn)元、3410.96萬(wàn)元、4057.79萬(wàn)元、2288.49萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為11.05%、10.49%、11.11%、13.14%。憑借著強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和持續(xù)的資金投入，公司科研成果豐碩。截至2019年6月30日，公司共擁有146項(xiàng)專利，其中有19項(xiàng)發(fā)明專利、56項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利和71項(xiàng)實(shí)用新型專利。公司及子公司共擁有116項(xiàng)軟件著作權(quán)。公司參與制定并已經(jīng)公布執(zhí)行的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 1項(xiàng)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)5項(xiàng)，交通運(yùn)輸部“城市公共交通智能化應(yīng)用示范工程”技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)8項(xiàng)，河南省地方標(biāo)準(zhǔn)10 項(xiàng)。

此外，公司的研發(fā)項(xiàng)目“公共交通大數(shù)據(jù)分析與調(diào)度優(yōu)化服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用示范工程”被工業(yè)和信息化部確定為大數(shù)據(jù)分析挖掘方向2018年大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展試點(diǎn)示范項(xiàng)目、公司的研發(fā)項(xiàng)目“城市客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)防控技術(shù)研究”被確認(rèn)為交通運(yùn)輸部科學(xué)技術(shù)成果、公司的研發(fā)項(xiàng)目《城市公共交通智能化系統(tǒng)(APTS)頂層設(shè)計(jì)及應(yīng)用》榮獲中國(guó)公路學(xué)會(huì)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)。

“云、管、端”優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)

強(qiáng)大的研發(fā)投入和豐碩的專利優(yōu)勢(shì)為公司的產(chǎn)品創(chuàng)新夯實(shí)了基礎(chǔ)。公司作為供智能公交調(diào)度、遠(yuǎn)程監(jiān)控、智能收銀、充電運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)等的整體解決方案提供商，會(huì)根據(jù)每個(gè)客戶的個(gè)性化需求，提供針對(duì)性解決方案。

在產(chǎn)品質(zhì)量方面，公司的各類智能化、信息化系統(tǒng)均經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯块_(kāi)發(fā)過(guò)程和嚴(yán)格的品質(zhì)測(cè)試，產(chǎn)品合格率在99.5%以上，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和可靠性。公司的車載通信終端和投幣機(jī)榮獲ISO/TS 16949:2009管理體系證書(shū)；獲得乙級(jí)測(cè)繪資質(zhì)證書(shū)、在“2016MMC 全球評(píng)選”活動(dòng)中，公司“充電運(yùn)營(yíng)綜合管理信息平臺(tái)”榮膺創(chuàng)新產(chǎn)品入圍獎(jiǎng)、公司成為河南省第一批公示的九家充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)商之一、公司取得“電子與智能化工程專業(yè)承包二級(jí)資質(zhì)”證書(shū)、公司通過(guò)運(yùn)行維護(hù)服務(wù)能力成熟度二級(jí)認(rèn)證、公司獲得《CMMI 成熟度五級(jí)證書(shū)》。

值得欣喜的是，經(jīng)過(guò)十幾年的積累，公司開(kāi)拓了以物聯(lián)網(wǎng)為發(fā)展方向的各種智能交通細(xì)分領(lǐng)域，從而全面打通智慧公交領(lǐng)域的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立并完善了智慧公交建設(shè)的生態(tài)體系，形成了“云、管、端”信息服務(wù)架構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，公司車載終端的主要功能是收集信息，并把信息傳輸至控制系統(tǒng)，為單向信息傳輸。公司正在研究增強(qiáng)車載終端的輸出功能，通過(guò)系統(tǒng)端的大數(shù)據(jù)分析，對(duì)收集的信息進(jìn)行處理、分析，并將結(jié)果自動(dòng)反饋至車載終端，給予駕駛員指引。這就將普通的車聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變成了智慧車聯(lián)網(wǎng)。

隨著大數(shù)據(jù)與云計(jì)算技術(shù)的研究與運(yùn)用。公司將公交智能調(diào)度系統(tǒng)部署在云平臺(tái)上，中小公交企業(yè)可以直接訪問(wèn)云平臺(tái)調(diào)度車輛，解決了中小公交企業(yè)信息化建設(shè)中面臨的資金不足與技術(shù)薄弱的問(wèn)題。這將進(jìn)一步通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘，總結(jié)分析城市客流集散點(diǎn)、客流走廊等客流特征和客流時(shí)間、空間規(guī)律等，為簡(jiǎn)化公交線網(wǎng)、合理調(diào)配車輛、城市交通規(guī)劃提供決策支持。

智能公交產(chǎn)品又可以向相關(guān)領(lǐng)域延伸、輻射。例如，隨著新能源車占公交車的比例不斷上升，新能源充電站(樁)的市場(chǎng)需求不斷上升。公司利用監(jiān)控一體機(jī)作為切入口，研發(fā)充電運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，搶占充電市場(chǎng)。其次，由于公共交通受眾較廣，其安防領(lǐng)域也是未來(lái)發(fā)展熱點(diǎn)。目前安防所能做到的大多是事后分析，而事前預(yù)防還是主要依靠人力。公司正在研究算法，通過(guò)視頻監(jiān)控系統(tǒng)預(yù)測(cè)可能發(fā)生的安全事件，進(jìn)而提前做出反應(yīng)。

市場(chǎng)占有率高 業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng)

經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，公司已經(jīng)為河南、湖南、湖北、重慶、山西、江蘇、新疆、甘肅、福建、遼寧、吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古、青海等地的公交企業(yè)提供了智能化公交系統(tǒng)和服務(wù)，取得了良好的示范效應(yīng)。截至到2019年6月末，公司累計(jì)服務(wù)客戶達(dá)到580余家，其中智能調(diào)度客戶150余家。

從市場(chǎng)權(quán)威數(shù)據(jù)來(lái)看，公司的主要產(chǎn)品智能公交調(diào)度系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)、智能公交收銀系統(tǒng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率居于領(lǐng)先地位。根據(jù)《中國(guó)城市客運(yùn)發(fā)展報(bào)告》(2013-2017年)數(shù)據(jù)，2016-2017年，公司智能公交調(diào)度系統(tǒng)在公共汽電車領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率分別為10.90%、13.08%。根據(jù)“電動(dòng)汽車資源網(wǎng)”和“國(guó)際新能源網(wǎng)”的數(shù)據(jù)，2014年、2015年、2016年公司遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)的市場(chǎng)占有率分別為23.34%、18.06%、10.23%。另外，根據(jù)《交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》(2013-2017年)數(shù)據(jù)，2015-2017年公司智能公交收銀系統(tǒng)在公共汽電車領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率分別為24.07%、21.44%、19.39%。

伴隨著高份額的市場(chǎng)占有率，公司的業(yè)績(jī)亦出現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司2016-2018年度及2019年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為2.60億元、3.25億元、3.65億元及 1.74億元，2017年較2016年增長(zhǎng)25.06%，2018年較2017年增長(zhǎng)12.38%，三年的復(fù)合增長(zhǎng)率為18.55%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3884.28萬(wàn)元、4772.88萬(wàn)元、5825.59萬(wàn)元及2434.92萬(wàn)元，2017年較2016年增長(zhǎng)22.88%，2018年較2017年增長(zhǎng)22.06%，三年的復(fù)合增長(zhǎng)率為22.47%，顯示出了公司強(qiáng)大的盈利能力。

2019年接近尾聲，從目前公司《盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》來(lái)看，2019年度公司經(jīng)營(yíng)情況仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。公司預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.83億元，較2018年增長(zhǎng)32.17%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)7282.45萬(wàn)元，較2018年增長(zhǎng)25.01%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)6137.19萬(wàn)元，較2018年增長(zhǎng)17.64%。

募投項(xiàng)目未來(lái)前景廣闊

智能交通是一個(gè)基于現(xiàn)代電子信息技術(shù)面向交通運(yùn)輸?shù)姆?wù)系統(tǒng)。它的突出特點(diǎn)是以信息的收集、處理、發(fā)布、交換、分析、利用為主線，為交通參與者提供多樣性的服務(wù)。智能交通系統(tǒng)是未來(lái)交通系統(tǒng)的發(fā)展方向。根據(jù)中國(guó)智能交通行業(yè)發(fā)展年鑒(2014)預(yù)測(cè)，伴隨城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)，結(jié)合智慧城市建設(shè)，各地政府對(duì)智能交通系統(tǒng)的關(guān)注度和投入逐漸增加，城市交通智能化建設(shè)投入也快速增長(zhǎng)。未來(lái)幾年，中國(guó)智能交通系統(tǒng)行業(yè)主要投資區(qū)域?yàn)槎€城市，尤其是中西部城市，預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)智能交通領(lǐng)域的投入將達(dá)1820億元。而智能公交是智能交通的一個(gè)細(xì)分行業(yè)，主要運(yùn)用GPS或者北斗定位技術(shù)、3G/4G通信技術(shù)、GIS地理信息系統(tǒng)技術(shù)，結(jié)合公交車輛的運(yùn)行特點(diǎn)，建設(shè)公交智能調(diào)度系統(tǒng)，對(duì)線路、車輛進(jìn)行規(guī)劃調(diào)度，實(shí)現(xiàn)智能排班、提高公交車輛的利用率；同時(shí)通過(guò)建設(shè)完善的視頻監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)公交車內(nèi)、站點(diǎn)及站場(chǎng)的監(jiān)控管理。未來(lái)幾年，中國(guó)智能公交將會(huì)迎來(lái)一個(gè)高速發(fā)展的階段。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的公共交通智能化整體解決方案提供商，此次公司登陸資本市場(chǎng)募集資金投向“物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”、“營(yíng)銷中心建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。“物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”主要是擴(kuò)大智能公交相關(guān)系統(tǒng)的硬件設(shè)備，尤其是GPS/BDS車載終端、監(jiān)控一體機(jī)、智能投幣機(jī)、電子站牌、車載屏(節(jié)站器)、客流調(diào)查器等產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，解決產(chǎn)能不足問(wèn)題。目前，公司各類智能公交產(chǎn)品的年產(chǎn)能為4.35萬(wàn)臺(tái)(套)，其中主要產(chǎn)品GPS/BDS車載終端/監(jiān)控一體機(jī)、智能投幣機(jī)產(chǎn)能合計(jì)4.04萬(wàn)臺(tái)(套)。隨著募投項(xiàng)目建成，GPS/BDS車載終端產(chǎn)能增加2.71萬(wàn)臺(tái)，監(jiān)控一體機(jī)產(chǎn)能增加2.92萬(wàn)臺(tái)，智能投幣機(jī)增加6000 臺(tái)，其他車載屏、電子站牌、客流調(diào)查器等產(chǎn)能增加2650 臺(tái)，產(chǎn)能合計(jì)增加6.51萬(wàn)臺(tái)，這將有效緩解現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能瓶頸，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的市場(chǎng)覆蓋率和市場(chǎng)份額。

未來(lái)，公司將利用自身在智能公交領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，采用“自主研發(fā)、推進(jìn)核心技術(shù)支撐主要產(chǎn)品，主要產(chǎn)品支撐系統(tǒng)解決方案，解決方案帶動(dòng)核心技術(shù)和產(chǎn)品突破”的模式，充分挖掘現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的潛力，強(qiáng)化現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，大力發(fā)展微集成和被集成，進(jìn)一步完善智能公交產(chǎn)品線。同時(shí)，公司將在解決公交公司業(yè)務(wù)需求基礎(chǔ)上形成的車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，拓展應(yīng)用在出租、冷鏈物流、長(zhǎng)途客運(yùn)、特種車輛等其他智能交通領(lǐng)域。